來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)的力量正加速推進(jìn)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，并逐漸形成最主流的兩大模式。除了上述蔡先生和龔榮強(qiáng)所代表的核心企業(yè)或核心主體與P2P平臺(tái)共同合作的商業(yè)保理模式外，還包括核心企業(yè)自己打造互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈、形成“體內(nèi)循環(huán)”的模式。

第一種模式以隸屬于北京中投國(guó)融金融信息服務(wù)有限公司的“在理財(cái)”平臺(tái)與福建省閩中有機(jī)食品集團(tuán)的合作為典型。

據(jù)介紹，“在理財(cái)”提供的農(nóng)業(yè)保理項(xiàng)目背后一般有五重步驟：首先，閩中有機(jī)作為供應(yīng)鏈中核心企業(yè)向中保國(guó)理(深圳)商業(yè)保理有限公司申請(qǐng)有追索權(quán)的反向保理業(yè)務(wù)，并提供基礎(chǔ)交易材料(合同以及發(fā)票原件等)的證明;第二步，中保國(guó)理通過(guò)盡職調(diào)查以及風(fēng)控措施確認(rèn)項(xiàng)目的合法合規(guī)性，簽訂合同并完成債權(quán)轉(zhuǎn)讓登記等手續(xù);第三步，中保國(guó)理將項(xiàng)目拿到“在理財(cái)”平臺(tái)融資并以其風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)作為項(xiàng)目背書(shū)，平臺(tái)對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估;第四步，平臺(tái)確認(rèn)項(xiàng)目后，收取基礎(chǔ)交易材料，并發(fā)送“應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)通知書(shū)”給原始債務(wù)人(即閩中有機(jī));最后，在平臺(tái)上線項(xiàng)目，投資人在投資時(shí)生成債權(quán)轉(zhuǎn)讓電子合同。

值得注意的是，上述提到的反向保理指的是保理商所買斷的應(yīng)收賬款對(duì)家是一些資信水平很高的買家，而非持有買家合同的賣家(多為小供應(yīng)商)。

硅谷厚樸(北京)金融信息服務(wù)有限公司總經(jīng)理何坤告訴中國(guó)證券報(bào)記者，“盡管兩者的目的都在于構(gòu)筑大買家和小供應(yīng)商之間的低交易成本和高流動(dòng)性的交易鏈，使融資困難的小供應(yīng)商得以憑借大買家的信用進(jìn)行流動(dòng)資金融資，但在反向保理中，因?yàn)楸＠砩痰膶?duì)家直接就是大企業(yè)，所以也杜絕了暗保理(即應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)通知書(shū)不通知到債務(wù)人)的可能，同時(shí)相對(duì)于正向保理業(yè)務(wù)而言，其更有針對(duì)性地緩解小供應(yīng)商的融資難問(wèn)題，另外債權(quán)違約的風(fēng)險(xiǎn)更低。”他還提到，從業(yè)務(wù)量角度講，雖然國(guó)內(nèi)目前多數(shù)仍為正向保理，但已有很多平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融開(kāi)展的是反向保理業(yè)務(wù)，如京東的京保貝，以后會(huì)是發(fā)展方向。

對(duì)于有著平安小額消費(fèi)信貸、富登擔(dān)保、陸金所等多個(gè)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)的龔榮強(qiáng)而言，采用反向保理同時(shí)也是明保理的模式，自然是出于保護(hù)投資人利益這一重要的職業(yè)習(xí)慣考慮。債務(wù)到期后，核心企業(yè)會(huì)通過(guò)第三方支付直接將錢款歸還給投資人，不經(jīng)過(guò)供貨商。

“除此之外，基礎(chǔ)債權(quán)依托于農(nóng)產(chǎn)品交易，農(nóng)產(chǎn)品是剛需型產(chǎn)品，有很好的流通變現(xiàn)能力，這也能進(jìn)一步控制風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)去，大型農(nóng)業(yè)企業(yè)向農(nóng)民采購(gòu)農(nóng)產(chǎn)品后，通常要3個(gè)月甚至更久才付款，而由于單個(gè)采購(gòu)標(biāo)的金額小，農(nóng)民或集體農(nóng)業(yè)企業(yè)沒(méi)有授信，又幾乎無(wú)法在銀行融資，這樣農(nóng)民的前期投入資金無(wú)法回流，極大影響后續(xù)生產(chǎn)，所以互聯(lián)網(wǎng)金融介入農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)和流通，勢(shì)必會(huì)改善一些行規(guī)對(duì)農(nóng)民造成的客觀損失，也會(huì)提高流轉(zhuǎn)資金的使用效率，促進(jìn)農(nóng)民的生產(chǎn)。”龔榮強(qiáng)說(shuō)。

第二種體內(nèi)循環(huán)的模式則以打造大數(shù)據(jù)金融的大北農(nóng)為代表。不久前，大北農(nóng)擬定增募資22億元，主要用于農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與金融生態(tài)圈的建設(shè)。在他們“智慧大北農(nóng)”的規(guī)劃藍(lán)圖中，管理、交易、金融三個(gè)環(huán)節(jié)形成閉環(huán)的生態(tài)圈。

具體來(lái)看，以豬管網(wǎng)為代表的企業(yè)管理網(wǎng)模塊承擔(dān)著匯集大數(shù)據(jù)的功能，集團(tuán)以豬管網(wǎng)為入口，向養(yǎng)殖戶提供免費(fèi)養(yǎng)豬服務(wù)，同時(shí)積累養(yǎng)豬戶數(shù)據(jù);另外，以大北農(nóng)自營(yíng)商品為依托，養(yǎng)殖戶可通過(guò)智農(nóng)商城和智農(nóng)網(wǎng)點(diǎn)購(gòu)買必需的飼料和獸藥等，智農(nóng)商城則承擔(dān)起構(gòu)建交易平臺(tái)的作用。資料顯示，目前豬管網(wǎng)已覆蓋母豬32萬(wàn)頭，管理600萬(wàn)頭生豬，2015年豬管網(wǎng)目標(biāo)管理母豬180萬(wàn)頭;截至去年底，智農(nóng)商城已累計(jì)完成訂單數(shù)63萬(wàn)單，總額210億元，發(fā)貨額158億元，網(wǎng)絡(luò)金額179億元。龐大的管理和交易數(shù)據(jù)，支持大北農(nóng)對(duì)自己的養(yǎng)殖戶和經(jīng)銷商有詳細(xì)的資金和信用了解，在這種背景下，集團(tuán)通過(guò)自有資金或銀行借貸對(duì)養(yǎng)戶(上游)或經(jīng)銷商(下游)放貸，賺取利差;或者將優(yōu)質(zhì)客戶介紹給銀行賺取通道費(fèi)用;此外還有支付結(jié)算，也能贏取零點(diǎn)幾個(gè)點(diǎn)的收益。除了借貸(農(nóng)信貸)與支付(農(nóng)富通)，農(nóng)信網(wǎng)體系內(nèi)還有理財(cái)與交易平臺(tái)(農(nóng)富寶)、保險(xiǎn)公司(農(nóng)信保)、農(nóng)業(yè)股權(quán)眾籌(農(nóng)信投)、農(nóng)村小額現(xiàn)金存取(現(xiàn)金寶)，形成一個(gè)自循環(huán)的金融生態(tài)圈。

無(wú)獨(dú)有偶，上述蔡先生所在的農(nóng)業(yè)批發(fā)市場(chǎng)，也正準(zhǔn)備基于市場(chǎng)中租戶日常的交易、支付等數(shù)據(jù)，搭建一個(gè)集小額貸款、商業(yè)保理、P2P于一體的金融服務(wù)平臺(tái)，并且所有金融數(shù)據(jù)也將收集于一張“一卡通”中，實(shí)現(xiàn)電子化存儲(chǔ)與再循環(huán)。

此外，以京東、阿里為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭憑借其在農(nóng)村消費(fèi)金融上的渠道優(yōu)勢(shì)，敲開(kāi)供應(yīng)鏈金融的大門(mén)似乎也只是早晚的事。“京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在農(nóng)村尚未有所動(dòng)作，現(xiàn)在主要是由倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)，把供應(yīng)鏈在農(nóng)村鋪開(kāi)，未來(lái)肯定會(huì)有所計(jì)劃。”京東金融集團(tuán)供應(yīng)鏈金融部高級(jí)總監(jiān)王琳說(shuō)，京東將在明年6月之前發(fā)展10萬(wàn)名農(nóng)民作為代理員，由此發(fā)展10萬(wàn)個(gè)村莊的農(nóng)業(yè)金融服務(wù)。