瑞信表示，撇除政府補(bǔ)貼，雨潤<01068.HK>經(jīng)常性盈利按年增75%至12億元，銷售增長按年增89%至165億元。受惠銷售量增32%及豬價(jià)升50%，上游業(yè)務(wù)銷售按年增99%。該行指，下半年豬價(jià)升37%及銷量增長11%，認(rèn)為銷售增長11%。
由於產(chǎn)能遇上樽頸及關(guān)於產(chǎn)品質(zhì)素的負(fù)面新聞，低溫肉制品(LTMP)銷量增長1%，令人失望。管理層預(yù)計(jì)新產(chǎn)能會(huì)在明年5月投產(chǎn)，假設(shè)明年銷量增長10%?；渡险{(diào)銷售收入但削假設(shè)毛利，上調(diào)2011至13年盈測(cè)4%至8%，目標(biāo)價(jià)由34元調(diào)低至30.6元，即未來市盈率20率，評(píng)級(jí)維持跑贏大市。
