由于此前羅特克斯已經(jīng)以20.1億元的代價(jià)購(gòu)得雙匯發(fā)展的母公司雙匯實(shí)業(yè)集團(tuán)100%的股權(quán)，因此，算上雙匯集團(tuán)在雙匯發(fā)展35.72%的股權(quán)，高盛實(shí)際上僅花了不到26億元就實(shí)現(xiàn)了對(duì)雙匯發(fā)展的絕對(duì)控制。
高盛的便宜買賣
4月28日，雙匯發(fā)展發(fā)布公告，宣布羅特克斯成為股權(quán)轉(zhuǎn)讓的中標(biāo)人，中標(biāo)價(jià)格為20.1億元。
記者在雙匯集團(tuán)網(wǎng)站上的公司概況中看到，雙匯集團(tuán)主要業(yè)務(wù)為肉類加工，具備年屠宰生豬能力1500萬(wàn)頭、年銷售冷鮮肉及肉制品200多萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力，總資產(chǎn)約60多億元，2005年的銷售收入達(dá)到201億元。
今年3月3日，雙匯集團(tuán)100%的國(guó)有法人股在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌出售，10億元的底價(jià)讓外界大跌眼鏡。相對(duì)于雙匯集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模而言，這個(gè)價(jià)格實(shí)在是低得不靠譜。此外按照3月2日雙匯發(fā)展的收盤價(jià)格18.48元/股計(jì)算，雙匯集團(tuán)持有的18341.63萬(wàn)股雙匯發(fā)展股票價(jià)值也高達(dá)33.9億元。
而海宇投資轉(zhuǎn)手的股權(quán)更是存在賤賣嫌疑，根據(jù)羅特克斯在5月6日與其達(dá)成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，海宇投資持有的12838.875萬(wàn)股雙匯發(fā)展股份轉(zhuǎn)讓價(jià)格為562186083.87元，相當(dāng)于每股4.3788元。
由此可見，高盛的花費(fèi)僅為其獲得的實(shí)際價(jià)值的1/3左右，在華爾街呼風(fēng)喚雨的高盛而言又做了一筆便宜買賣。
“南北雙雄”均現(xiàn)外資身影
高盛拿下雙匯后，國(guó)內(nèi)一南一北兩大肉類加工企業(yè)都已閃現(xiàn)著外資的身影，外資對(duì)國(guó)內(nèi)肉類加工市場(chǎng)的看好不言而喻。
去年10月3日，國(guó)內(nèi)最大的冷凍肉制品加工企業(yè)江蘇雨潤(rùn)集團(tuán)在香港聯(lián)交所上市，高盛（亞洲）有限責(zé)任公司承銷了其首次公開募股，并作為戰(zhàn)略投資者獲得了雨潤(rùn)6.5%的股權(quán)，在雨潤(rùn)董事會(huì)的12個(gè)席位中占有2席。而此次出面受讓雙匯股權(quán)的羅特克斯的另外一個(gè)股東鼎暉投資也持有雨潤(rùn)3.5%的股權(quán)。
值得注意的是，雙匯的這次股權(quán)轉(zhuǎn)讓與掛牌出售時(shí)的條件相悖，當(dāng)時(shí)雙匯在股權(quán)轉(zhuǎn)讓條件中規(guī)定，意向受讓方不得在國(guó)內(nèi)直接或間接經(jīng)營(yíng)豬、牛、雞、羊屠宰以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，也不得是這類企業(yè)大股東，而資料顯示，高盛參股的雨潤(rùn)具備年屠宰生豬800萬(wàn)頭、年加工熟肉制品25萬(wàn)噸的生產(chǎn)能力，正是雙匯最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。對(duì)此雙匯一直沒(méi)有給出合理的解釋。
參股雨潤(rùn)和控制雙匯，使得高盛成為國(guó)內(nèi)肉類加工市場(chǎng)上的“巨無(wú)霸”。不過(guò)相關(guān)資料顯示，中國(guó)前三大肉類加工企業(yè)僅占全國(guó)總市場(chǎng)份額的3.7%，因此尚不必?fù)?dān)心高盛控股雙匯后形成壟斷。
