可口可樂(lè)并購(gòu)匯源遭禁購(gòu)已過(guò)去半個(gè)多月，匯源在彷徨的同時(shí)也迅速調(diào)整了策略，在2009春季成都糖酒會(huì)上高調(diào)宣布推出低濃度果汁飲料。眾所周知，中高濃度果汁一向是匯源的強(qiáng)項(xiàng)，也是利潤(rùn)的支撐點(diǎn)，匯源在此敏感時(shí)期打出這張牌，外界質(zhì)疑匯源欲直接對(duì)抗可口可樂(lè)旗下果汁產(chǎn)品。
大舉進(jìn)軍果汁行業(yè)一直是可口可樂(lè)的夢(mèng)想，其旗下數(shù)款產(chǎn)品也有不俗的市場(chǎng)表現(xiàn)。但此番戰(zhàn)敗，可口可樂(lè)將來(lái)想在果汁行業(yè)取得更好成績(jī)，還有很長(zhǎng)一段路要走。分析師指出，目前果汁上游產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越趨明顯。
現(xiàn)階段低濃度果汁消費(fèi)量更大
數(shù)據(jù)顯示，截至2008年6月30日，匯源的純果汁及中濃度果蔬汁銷(xiāo)售量分別占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)總額的46%和42%，占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位，但在低濃度果汁市場(chǎng)，匯源遠(yuǎn)落后于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
低濃度果汁曾經(jīng)不被匯源看好，當(dāng)統(tǒng)一、康師傅瓶裝做得風(fēng)生水起之時(shí)，也似乎沒(méi)有讓匯源太動(dòng)心，仍然主攻中高端市場(chǎng)，而其低端產(chǎn)品主要以利樂(lè)或者康美紙盒裝為主，在農(nóng)村市場(chǎng)徘徊不前了好多年，今朝忽然又要卷土重來(lái)，是無(wú)奈還是戰(zhàn)略調(diào)整？
“中高濃度果汁的功能訴求以健康、營(yíng)養(yǎng)為焦點(diǎn)，主要消費(fèi)群體是學(xué)生和留學(xué)回國(guó)人群，大眾的主流消費(fèi)群體還是以低濃度果汁為主。”國(guó)海證券食品分析師劉金滬表示，在當(dāng)前階段，市場(chǎng)對(duì)低濃度果汁的接受程度更高，且匯源掌握了上游資源，產(chǎn)品發(fā)展更具優(yōu)勢(shì)。
至于外界質(zhì)疑匯源此舉為對(duì)抗可口可樂(lè)旗下果汁產(chǎn)品，劉金滬作了一個(gè)形象的比喻：“可口可樂(lè)能‘消費(fèi)’匯源，就是說(shuō)匯源還不夠強(qiáng)大，現(xiàn)在并購(gòu)失敗，匯源就要變得更強(qiáng)大，才不會(huì)被吃掉，迎合市場(chǎng)需求開(kāi)發(fā)低濃度果汁也無(wú)可厚非。”
盡管如此，匯源目前發(fā)展遭遇的瓶頸也是顯而易見(jiàn)的，“禁購(gòu)消息宣布后，匯源即叫停上游基地建設(shè)，準(zhǔn)備全力做下游。”一位接近匯源的人士告訴本報(bào)記者，匯源掌門(mén)人朱新禮雖然早就對(duì)收購(gòu)失敗有了心理準(zhǔn)備，但面對(duì)這么大的包袱，不能說(shuō)輕松，下游是匯源的強(qiáng)項(xiàng)，目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，中高濃度果汁價(jià)格高影響了消費(fèi)者的消費(fèi)欲望。該位人士的這番話可從朱新禮主持匯源大局時(shí)得到印證，今年2月底，朱新禮在參加某論壇時(shí)流露出可口可樂(lè)或放棄并購(gòu)的擔(dān)憂，幾天之后,朱新禮便緊急召集匯源高管和大區(qū)主管召開(kāi)電話會(huì)議。據(jù)了解,在這次會(huì)議上,朱新禮公布了一系列人事調(diào)整方案,并對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新布局,還要求各地工廠盡快研發(fā)適合區(qū)域市場(chǎng)的產(chǎn)品。隨后,匯源各地經(jīng)銷(xiāo)商開(kāi)始進(jìn)行強(qiáng)化演練,希望盡快提升戰(zhàn)斗力。
中外資力量對(duì)比變化
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，截止到2007年11月末，全國(guó)果汁飲料廠商多達(dá)4000余家，而340家規(guī)模以上果菜汁生產(chǎn)企業(yè)中，有113家外商及港澳臺(tái)投資企業(yè)，外資企業(yè)數(shù)接近1/3。2007年，外商企業(yè)銷(xiāo)售收入占比超過(guò)半數(shù)，利潤(rùn)總額占比超過(guò)70%。
在此前的多年里，國(guó)內(nèi)果汁飲料市場(chǎng)上存在三股主要競(jìng)爭(zhēng)力量：一支是臺(tái)灣背景的企業(yè)，如統(tǒng)一和康師傅，以包裝的創(chuàng)新和口味取勝；一支是包括匯源、娃哈哈等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)，以多年的品牌效應(yīng)受到消費(fèi)者的青睞；還有一支是大的跨國(guó)公司如可口可樂(lè)、百事可樂(lè)等，以新產(chǎn)品為主。目前在國(guó)內(nèi)果汁市場(chǎng)上，僅橙汁，目前市場(chǎng)上就集中了娃哈哈、匯源、農(nóng)夫果園、統(tǒng)一鮮橙多、美汁源果粒橙、酷兒等眾多一線飲料品牌。
但最近幾年來(lái)，中外資的力量對(duì)比也在發(fā)生著變化，2008年夏天，農(nóng)夫山泉推出飲料新品水溶C100，率先在中國(guó)市場(chǎng)開(kāi)創(chuàng)了一個(gè)補(bǔ)充維C的檸檬飲料新品類(lèi)。作為市場(chǎng)的先入者，僅上市半年，農(nóng)夫山泉水溶C100的銷(xiāo)售額就達(dá)1億元。但是，對(duì)手總是如影隨形的，娃哈哈推出的新款飲料HELLO-C 從2008年12月開(kāi)始的宣傳攻勢(shì)終于在2009年春節(jié)期間達(dá)到了高潮，這對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手農(nóng)夫山泉的水溶C100造成了不小的沖擊。
“將來(lái)的趨勢(shì)肯定是中高濃度果汁，但不可否認(rèn)目前低濃度果汁在銷(xiāo)售量上遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中高濃度，像此前的康師傅、統(tǒng)一、可口可樂(lè)的果汁產(chǎn)品曾取得的輝煌戰(zhàn)績(jī)一樣。”劉金滬認(rèn)為，低濃度果汁價(jià)位更符合目前的大部分消費(fèi)者的經(jīng)濟(jì)條件。
上下游互相滲透
今年2月，政府批準(zhǔn)了調(diào)整振興輕工業(yè)，明確地出臺(tái)政策支持輕工業(yè)，其中包括果汁工業(yè)，比如重組食品加工業(yè)，改善整體環(huán)境，支持企業(yè)并購(gòu)，提升工業(yè)凝聚力等等。
“真正在做果汁的只有匯源，大部分企業(yè)都是僅在上游或下游占據(jù)優(yōu)勢(shì)。”劉金滬表示，將來(lái)欲在果汁行業(yè)稱(chēng)王，必須有充足的原料保障。匯源一直在建設(shè)的原料基地就是其未來(lái)成功的重要因素。“在國(guó)際金融危機(jī)和反壟斷法的影響下，因?yàn)橹袊?guó)果汁行業(yè)存在大量中小企業(yè)，所以中國(guó)果汁行業(yè)的并購(gòu)還在繼續(xù)。”一位果汁飲料行業(yè)人士表示。
記者了解到，包括有強(qiáng)大營(yíng)銷(xiāo)渠道優(yōu)勢(shì)的統(tǒng)一、強(qiáng)勢(shì)的全國(guó)五大果汁行業(yè)巨頭安得利、海升、國(guó)投中魯、恒興等，這些企業(yè)均在尋求將上下游打通的道路。
統(tǒng)一去年底增購(gòu)安得利股權(quán)至15%，“統(tǒng)一與安得利即可優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。”劉金滬指出。與此同時(shí)，安得利總裁王安也表示，可口可樂(lè)禁購(gòu)對(duì)安得利整體而言是好事。他坦言，有不少公司希望入股安得利，集團(tuán)較傾向于與果汁行業(yè)有聯(lián)系的企業(yè)合作，亦相信未來(lái)國(guó)內(nèi)果汁飲料市場(chǎng)繼續(xù)平穩(wěn)發(fā)展。
相較于與樹(shù)大招風(fēng)的匯源一舉一動(dòng)被廣泛關(guān)注，著力上游的果汁企業(yè)也醞釀著發(fā)展大計(jì)。2007年，國(guó)投中魯非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)5000萬(wàn)A股。據(jù)國(guó)投中魯?shù)墓娼榻B，此次國(guó)投中魯擬募集的資金，全部投向果汁主業(yè)項(xiàng)目。
“在目前的資源配置情況下，打通上下游是果汁企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，從而獲得穩(wěn)定的原料，穩(wěn)定的銷(xiāo)售，這是雙贏的局面。”劉金滬認(rèn)為，正是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，行業(yè)間的合作并購(gòu)也日趨頻繁。
