在上演扇貝連續(xù)跑路和離奇死亡的連續(xù)劇后，A股“網(wǎng)紅公司”又有新的動(dòng)作。
12月13日晚間，獐子島宣布，因連續(xù)受災(zāi)三次，計(jì)劃縮減蝦夷扇貝的規(guī)模養(yǎng)殖面積至每年不超過(guò)10萬(wàn)畝。同時(shí)，準(zhǔn)備放棄海況相對(duì)復(fù)雜的海域超150萬(wàn)畝，預(yù)計(jì)每年節(jié)省成本7000萬(wàn)元。
早在今年7月，獐子島董事長(zhǎng)吳厚剛就表示，“用用代價(jià)換來(lái)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和敬畏，并識(shí)別了這邊海”。如今3億扇貝死亡事件爆雷后，站在風(fēng)口浪尖的獐子島最終宣布“放棄那片海”。
多年前，獐子島還是市值超過(guò)200多億的水產(chǎn)龍頭企業(yè)，并因高業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)而受基金和機(jī)構(gòu)追捧。誰(shuí)能想到，曾經(jīng)的大白馬如今卻活成了A股段子手，扇貝跑路死亡背后，還牽出公司財(cái)務(wù)造假、業(yè)績(jī)巨虧等多個(gè)大雷，獐子島市值更是在五年時(shí)間內(nèi)蒸發(fā)超百億。
更有有網(wǎng)友怒稱，“騙我可以，注意次數(shù)”！對(duì)于股民而言，股價(jià)跌到地板的獐子島，如今才說(shuō)“放棄這片海”會(huì)不會(huì)晚了一些？
獐子島宣布“瘦身計(jì)劃” 放棄海況復(fù)雜海域150萬(wàn)畝
因?yàn)樯蓉?ldquo;連續(xù)跑路、離奇死亡”而卷入輿論風(fēng)波的獐子島，終于打算放棄了。
12月13日晚間，獐子島發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于放棄部分海域的議案》，計(jì)劃放棄海況相對(duì)復(fù)雜的海域約150萬(wàn)畝，根據(jù)海域使用相關(guān)規(guī)定，預(yù)計(jì)每年可節(jié)約用海成本約7000萬(wàn)元。
獐子島表示，海洋牧場(chǎng)三次遭受重大自然災(zāi)害，使公司經(jīng)營(yíng)面臨重大挑戰(zhàn)。為了及時(shí)關(guān)閉風(fēng)險(xiǎn)敞口，公司規(guī)劃自2020年始，底播蝦夷扇貝由規(guī)模發(fā)展階段向中試探索階段調(diào)整，以優(yōu)化適合本地生態(tài)系統(tǒng)條件的蝦夷扇貝新技術(shù)、新良種、新模式，每年中試蝦夷扇貝約10萬(wàn)畝，基本關(guān)閉底播蝦夷扇貝增養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)。
事實(shí)上，早在今年7月，獐子島就已經(jīng)透露出對(duì)縮減蝦夷扇貝養(yǎng)殖規(guī)模的想法。
彼時(shí)，獐子島董事長(zhǎng)吳厚剛向媒體表示，這幾年獐子島集團(tuán)從“小船”發(fā)展到“大船”， 從內(nèi)灣開(kāi)到深海，遇到了一些風(fēng)浪，盡管有準(zhǔn)備，但心理準(zhǔn)備也是不足的，其是戰(zhàn)略管控方面的準(zhǔn)備不多。不過(guò)，現(xiàn)在最大的價(jià)值是識(shí)別了海洋牧場(chǎng)是什么、海洋牧場(chǎng)應(yīng)該怎么建，尤其是大連海洋牧場(chǎng)。
“只要能挺住，這個(gè)代價(jià)可以通過(guò)未來(lái)的努力換回來(lái)。” 吳厚剛曾表示。
而四個(gè)月后，獐子島爆發(fā)扇貝死亡事件，涉及扇貝價(jià)值高達(dá)3億。扇貝離奇死亡后，A股投資者嘩然，深交所更是10天向獐子島發(fā)出三份關(guān)注函，要求獐子島進(jìn)一步披露扇貝死亡情況的相關(guān)細(xì)節(jié)。
而在對(duì)深交所的回復(fù)中，獐子島不得不表示，為進(jìn)一步關(guān)閉海上敞口風(fēng)險(xiǎn)，該公司決定底播蝦夷扇貝由規(guī)模發(fā)展階段向中試探索階段調(diào)整，進(jìn)一步壓縮養(yǎng)殖面積至每年不超過(guò)10萬(wàn)畝。
與此同時(shí)，公司明確表示：將通過(guò)進(jìn)一步關(guān)閉海上風(fēng)險(xiǎn)敞口、縮減養(yǎng)殖海域規(guī)模，降低海域。
在公司看來(lái)，獐子島稱其扇貝收入占比并不高，對(duì)盈利貢獻(xiàn)度并不大，而這也成為其關(guān)閉和縮減扇貝養(yǎng)殖規(guī)模的原因之一。
據(jù)獐子島最新回復(fù)中表示，上市公司2016-2018年銷售收入分別實(shí)現(xiàn)30.52億元、32.06億元和27.98億元，銷售毛利分別實(shí)現(xiàn)4.62億元、4.85億元和4.68億元，毛利率分別為15%、15%和17%。
同期，底播蝦夷扇貝銷售收入分別實(shí)現(xiàn)5.86億元、5.84億元和1.75億元，銷售毛利分別實(shí)現(xiàn)1.44億元、1.33億元和0.31億元。在底播蝦夷扇貝毛利大幅下降的情況下，獐子島整體銷售毛利及毛利率水平波動(dòng)不大；2018年度底播蝦夷扇貝收入占總收入的比重僅為6.3%，毛利占比僅為6.5%。
扇貝連續(xù)三次“出事” 公司財(cái)務(wù)造假被調(diào)查
由于獐子島連續(xù)三次“出事”，A股扇貝跑路已經(jīng)成為流行段子，上市公司的信任度也隨之降至冰點(diǎn)。
從2014年開(kāi)始，獐子島的“扇貝跑路”的故事流出，并成為投資者口中的談資，但令人意外的是，上市公司卻依然可以不厭其煩將“扇貝跑了”作為經(jīng)營(yíng)大虧、業(yè)績(jī)變臉的核心理由。
2014年10月，獐子島公告稱，因北黃海遭到幾十年一遇的異常冷水團(tuán)，公司在2011年和部分2012年播撒的100多萬(wàn)畝即將進(jìn)入收獲期的蝦夷扇貝絕收。受此影響，獐子島2014年巨虧11.89億元。
不過(guò)，當(dāng)時(shí)當(dāng)?shù)厝藢?duì)于“冷水團(tuán)”這個(gè)說(shuō)法并不認(rèn)可，2016年1月初，有媒體爆料稱，出現(xiàn)“2000多獐子島居民實(shí)名舉報(bào)‘冷水團(tuán)致扇貝絕收事件’并不屬實(shí)，涉嫌造假”一事。
2018年1月，獐子島發(fā)布公告稱，公司發(fā)現(xiàn)部分海域的底播蝦夷扇貝存貨異常，預(yù)計(jì)2017年業(yè)績(jī)由盈利0.9億元至1.1億元，變?yōu)樘潛p5.3億至7.2億元。最后，公司在年報(bào)中解釋2017年虧損7.23億元的原因是，海洋災(zāi)害導(dǎo)致扇貝瘦死。
到了今年一季度，獐子島凈利潤(rùn)虧損4314萬(wàn)元，理由依然是“扇貝跑路”。
11月11日，獐子島“扇貝”終于撐不住，竟然宣告死亡了。據(jù)獐子島公告顯示，根據(jù)公司11月8日、9 日已抽測(cè)點(diǎn)位的畝產(chǎn)數(shù)據(jù)匯總，已抽測(cè)區(qū)域 2017 年存量底播蝦夷扇貝平均畝產(chǎn)不足 2 公斤；2018 年存量底播蝦夷扇貝平均畝產(chǎn)約3.5公斤，畝產(chǎn)水平大幅低于前10 月平均畝產(chǎn) 25.61 公斤，公司初步判斷已構(gòu)成重大底播蝦夷扇貝存貨減值風(fēng)。
這也意味著，原本養(yǎng)在海里好好的扇貝，突然出現(xiàn)了大比例死亡，而且死亡時(shí)間剛剛好就是公司抽測(cè)時(shí)間之前。
對(duì)于獐子島而言，蝦夷扇貝業(yè)務(wù)曾是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，但扇貝跑路、死亡的事故卻頻頻發(fā)生，上市公司更是借此作為業(yè)績(jī)巨虧、財(cái)報(bào)難看的核心理由。
而在今年7月證監(jiān)會(huì)公布對(duì)獐子島的調(diào)查結(jié)果看，獐子島2017年的財(cái)務(wù)上還出現(xiàn)虛增營(yíng)業(yè)成本6159萬(wàn)元、虛減營(yíng)業(yè)外支出4187萬(wàn)元的記錄。
因涉嫌財(cái)務(wù)造假等原因，證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島董事長(zhǎng)吳厚剛采取終身市場(chǎng)禁入措施，對(duì)獐子島給予警告并處以60萬(wàn)元罰款。
昔日白馬股蒸發(fā)百億市值 基金、機(jī)構(gòu)先后棄逃
毫無(wú)疑問(wèn)，歷經(jīng)多次扇貝“跑路”、“死亡”事件對(duì)獐子島的股價(jià)沖擊非常大。
2014年10月、2018年1月以及2019年11月，扇貝三次事故，獐子島股價(jià)都出現(xiàn)了連續(xù)大跌的情況。而且股價(jià)跳水后再也沒(méi)有發(fā)生過(guò)反彈。尤其是今年年底，扇貝離奇死亡，更讓獐子島的股價(jià)以跌停板創(chuàng)下了新低。
數(shù)據(jù)顯示，從2014年10月至今，獐子島股價(jià)從區(qū)間高點(diǎn)22.50元下跌至最低2.36元，區(qū)間跌幅超90%，市值蒸發(fā)累計(jì)達(dá)140多億元。截至12月13日收盤(pán)，獐子島股價(jià)僅為2.60元，市值不到20億元。
值得注意的是，盡管獐子島連續(xù)爆出“黑天鵝”致使股價(jià)大跌，但實(shí)際上，作為曾經(jīng)的水產(chǎn)龍頭公司，十年前的獐子島還被大基金視為標(biāo)配，且是消費(fèi)升級(jí)概念的熱門(mén)標(biāo)的，同時(shí)，獐子島也是各家券商分析師眼中的“大白馬”，圍繞獐子島的深度研究非常多。
如今，連續(xù)爆雷的獐子島早已去被機(jī)構(gòu)從重倉(cāng)股名單中劃去，機(jī)構(gòu)持股的比例也逐漸降低至零持倉(cāng)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2011年至今，基金持倉(cāng)從5883萬(wàn)股一直走將至2017年的零持股，而券商和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)更是在2014年“扇貝跑路”后基本撤出獐子島。
截至今年三季度，仍有近4萬(wàn)股民持有獐子島的股票。
不養(yǎng)“扇貝”養(yǎng)“鱘魚(yú)” 新養(yǎng)殖計(jì)劃仍存疑點(diǎn)
值得注意的是，為了支撐起養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)，獐子島還決定調(diào)整養(yǎng)殖品種的方向，不養(yǎng)“扇貝”養(yǎng)“鱘魚(yú)”。
根據(jù)獐子島公告顯示，在縮減蝦夷扇貝養(yǎng)殖規(guī)模的同時(shí)，公司還將加碼養(yǎng)殖鱘魚(yú)。獐子島已將“深度運(yùn)營(yíng)阿穆?tīng)桏\魚(yú)產(chǎn)業(yè)”寫(xiě)入未來(lái)規(guī)劃，并表示，鱘魚(yú)產(chǎn)業(yè)資源與市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)，將成為公司2020年之后的重要產(chǎn)業(yè)。
獐子島公告稱，上市公司在海洋食品深加工、海洋牧場(chǎng)海珍品土著資源培育開(kāi)發(fā)、海珍品苗種產(chǎn)業(yè)等方面，已積累并形成了較好的盈利能力基礎(chǔ)。
有意思的是，獐子島此時(shí)對(duì)“鱘魚(yú)”產(chǎn)業(yè)的押注非常大，但能否形成收入貢獻(xiàn)似乎和“扇貝”一樣存在疑問(wèn)。
早在2011年5月，獐子島斥資1億元收購(gòu)了阿穆?tīng)柟?0%的股權(quán)。有分析認(rèn)為，這筆交易對(duì)阿穆?tīng)柟竟乐?億元，而當(dāng)時(shí)阿穆?tīng)柟緦?shí)際賬面資產(chǎn)不過(guò)482萬(wàn)元，溢價(jià)超過(guò)100倍。當(dāng)時(shí)，有媒體稱，阿穆?tīng)柟九c獐子島的“聯(lián)姻”，10年后將催生一個(gè)10億元規(guī)模的鱘魚(yú)企業(yè)。
公開(kāi)資料顯示，獐子島參股的阿穆?tīng)柤瘓F(tuán)成立于2009年，注冊(cè)資本8500萬(wàn)元，公司股東石振宇、石振廣及獐子島之前持股比例分別為40%、40%和20%。在以債權(quán)換股權(quán)之后，獐子島持股比例將進(jìn)一步上升至30.78%。
不過(guò)這項(xiàng)交易似乎也令人生疑。數(shù)據(jù)顯示，阿穆?tīng)柟?019年上半年收入1710萬(wàn)元，與收購(gòu)時(shí)對(duì)外宣稱的“10億元”，相差甚遠(yuǎn)。近5年來(lái)，阿穆?tīng)柟緝衾麧?rùn)總和不過(guò)2700萬(wàn)元。
12月11日，獐子島公告稱，由于尚未收回其與參股公司云南阿穆?tīng)桏\魚(yú)集團(tuán)有限公司一年前簽訂的2800萬(wàn)元借款，將啟動(dòng)執(zhí)行擔(dān)保協(xié)議，獲得阿穆?tīng)柤瘓F(tuán)其他股東的共計(jì)10.78%擔(dān)保股權(quán)。獐子島稱，阿穆?tīng)柤瘓F(tuán)目前經(jīng)營(yíng)情況正常，業(yè)務(wù)處于拓展期，發(fā)展前景較好。
獐子島遭投資者群嘲 上市公司信任度驟降
不得不說(shuō)，五年時(shí)間連續(xù)三次拿“扇貝”大做文章的獐子島如今在投資者的心中，失去了信任度。尤其是11月底“扇貝離奇死亡”后，獐子島更是遭遇了一波猛烈的嘲諷。更有投資者怒稱，“騙我可以，注意次數(shù)。”
在獐子島發(fā)布要大力發(fā)展“鱘魚(yú)產(chǎn)業(yè)”后，并沒(méi)有太多人看好公司未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃，更有網(wǎng)友調(diào)侃稱：“魚(yú)什么時(shí)候跑”、“會(huì)不會(huì)下一個(gè)是尋魚(yú)？”
