國際貿(mào)易及海外投資對資源匱乏的日本而言是立國之本。日本政府于1950年出臺了《貿(mào)易保險法》,在該法的基礎(chǔ)上制定了貿(mào)易保險制度。該制度的實施有效降低了對外貿(mào)易及對外投資的風(fēng)險,對日本企業(yè)開拓國際市場起到了良好的保駕護航作用。
在國家建立貿(mào)易保險制度的同時,日本企業(yè)對風(fēng)險更加敏感,高度重視風(fēng)險管理,將其作為一項戰(zhàn)略納入企業(yè)整體戰(zhàn)略框架中,積極制定有效的風(fēng)險防范機制以消除或降低損失。
信用風(fēng)險防范措施
日本企業(yè)進行對外貿(mào)易或投資過程中,對國外市場及合作企業(yè)的信用狀況無法做到全面把握,因此,在產(chǎn)品質(zhì)量、履行合同、貨款結(jié)算、交貨方式等方面存在眾多不確定性因素。日本企業(yè)應(yīng)對上述信用風(fēng)險采取的措施如下:貿(mào)易保險制度。貿(mào)易保險由日本貿(mào)易保險公司及東京海上日動火災(zāi)保險公司等多家民營保險公司共同提供服務(wù)。對于海外業(yè)務(wù)較多的企業(yè)而言,一般會選擇日本貿(mào)易保險公司提供的全套保險組合,此組合成本較低,但覆蓋險種全面。當(dāng)然,日本企業(yè)在選擇具體險種時,也會對成本與風(fēng)險進行權(quán)衡比較,以期用最小的投入通過轉(zhuǎn)嫁方式將風(fēng)險化解。貿(mào)易信用證(L/C).信用證交易方式也是對外貿(mào)易活動中經(jīng)常利用的一種避險措施。但由于進口方須承擔(dān)一定的費用,能否使用信用證交易方式依具體的貿(mào)易關(guān)系而論,近年來信用證的使用呈下降趨勢。
匯率風(fēng)險防范措施
日本經(jīng)濟發(fā)展過程中,經(jīng)歷過三次較大的本幣升值。在對外貿(mào)易及投資活動中,如何規(guī)避匯率風(fēng)險已成為日本企業(yè)面臨的重要課題。通常日本企業(yè)采取以下措施:
加快海外轉(zhuǎn)移,強化海外生產(chǎn)體制,擴大多邊貿(mào)易。日本企業(yè)充分利用日元升值帶來的優(yōu)勢,建立全球化生產(chǎn)體制,同時,提高當(dāng)?shù)亓悴考少彵壤嘤?dāng)?shù)睾献髌髽I(yè),擴大多邊貿(mào)易。這樣既可以提高對匯率變動的抵抗能力,又能夠建立全球化的內(nèi)部分工體系,還可以帶動原材料和零部件的出口。
擴大日元結(jié)算。外匯風(fēng)險主要存在于對外交易使用外幣時,如果使用本國貨幣來結(jié)算,則可以避免外匯風(fēng)險。因此,從上世紀(jì)80年代中期開始,日本企業(yè)采用日元結(jié)算的交易不斷增加,特別是在進口方面,日元結(jié)算率已由1986年的10%上升至2004年的25%.
外匯資產(chǎn)平衡。上世紀(jì)80年代中期,日本許多跨國公司開始在歐洲等地設(shè)立金融運營公司,從企業(yè)全局考慮通過對沖和債權(quán)、債務(wù)調(diào)整等,對外匯資產(chǎn)進行管理和平衡。但這種措施僅限于跨國企業(yè),對中小企業(yè)則難以適用。
反向交易平衡。日元升值有利于進口而不利于出口。因此,日本既有進口又有出口業(yè)務(wù)的大企業(yè),主要是綜合商社,采取了減少出口,擴大進口的措施來規(guī)避日元升值帶來的風(fēng)險,維持公司的盈利。但這種方法適用企業(yè)也較少,只有約4%.
突發(fā)風(fēng)險防范措施
貿(mào)易或投資國的政局變動,貿(mào)易、投資及匯率管理等經(jīng)濟政策突變都會導(dǎo)致貿(mào)易或投資環(huán)境發(fā)生巨大改變,這種風(fēng)險難以預(yù)測,也不是單個企業(yè)的薄弱力量所能解決的,可以說是企業(yè)海外投資最棘手的風(fēng)險之一。復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境對企業(yè)風(fēng)險管理提出了更高的要求,日本企業(yè)的對外投資風(fēng)險管理體制也是源于此建立起來的。此外,企業(yè)海外投資還面臨著勞資糾紛以及地震、洪水等自然災(zāi)害帶來的風(fēng)險。
應(yīng)對上述風(fēng)險,關(guān)鍵在于風(fēng)險預(yù)防。日本企業(yè)大多設(shè)有信息收集部門,提前做出科學(xué)的分析與預(yù)判,或者在風(fēng)險發(fā)生時,能夠第一時間內(nèi)與本部取得聯(lián)系,及時采取措施以減少損失。此外,分散投資、海外投資保險也是降低風(fēng)險發(fā)生的有效措施。
其他風(fēng)險防范措施
知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險。日本企業(yè)高度重視知識產(chǎn)權(quán)保護,制定了縝密的中長期技術(shù)管理及利用戰(zhàn)略。一般來說,知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險主要包括兩方面:一是新技術(shù)在海外可能被指控為侵權(quán),由此不得不做出巨額賠償或被判令禁止生產(chǎn),從而導(dǎo)致投資失敗。二是不了解當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī),新技術(shù)無法取得有效的法律保障,導(dǎo)致技術(shù)流失;信息安全風(fēng)險。一部分日本企業(yè)采用日本信息處理開發(fā)協(xié)會實施的“信息安全管理系統(tǒng)(簡稱ISMS)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)”來對日常經(jīng)濟活動的信息系統(tǒng)進行監(jiān)控,以防范信息安全風(fēng)險。
日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省貿(mào)易經(jīng)濟協(xié)力局貿(mào)易保險課作為主管部門對《貿(mào)易保險法》具有解釋權(quán)。隨著國際金融、保險環(huán)境的巨大改變,日本政府一手獨攬的貿(mào)易保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)了民營化,政府只為創(chuàng)造企業(yè)主導(dǎo)的大環(huán)境建設(shè)而努力,即政府定位為只做企業(yè)無法完成部分,制定游戲規(guī)則,如根據(jù)形勢變化新成立“資源能源保險”、“知識產(chǎn)權(quán)許可保險”機構(gòu),由官民共同推進等。