從1月5日對外公布非公開發(fā)行方案，到1月21日董事會審議通過“新”的非公開發(fā)行A股方案，珠江啤酒只用了16天。由于原先的方案尚未經(jīng)過臨時股東大會審議通過，因此珠江啤酒定增方案無須“調(diào)整”，直接“變臉”。
數(shù)量向上，底價往下
昨日，珠江啤酒因“正在調(diào)整非公開發(fā)行A股股票方案等事宜”停牌。晚間，新方案“面世”。與此前一個交易日海南航空定增預(yù)案調(diào)整相比，珠江啤酒幾乎“如出一轍”：調(diào)低定增底價，增加發(fā)行數(shù)量，募集資金總額不動。
1月5日，珠江啤酒宣布擬向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行21500萬股，發(fā)行價格不低于10.37元/股，募集資金總額不超過22.13億元。募集資金投向有三：廣州南沙珠江啤酒有限公司二期年產(chǎn)100萬KL啤酒項目擬投入13.43億元；3.7億元投湖南珠江啤酒有限公司首期年產(chǎn)20萬KL啤酒項目；補(bǔ)充流動資金5億元。
與半個多月前的方案相比，珠江啤酒調(diào)低發(fā)行底價至8.95元/股，發(fā)行數(shù)量提高至不超過25000萬股，其他不變。對此，珠江啤酒稱“由于資本市場環(huán)境發(fā)生變化”。
再融資金額=IPO×5
2010年8月18日，珠江啤酒登陸中小企業(yè)板上市。其時，該公司IPO發(fā)行7000萬股，每股發(fā)行價為5.8元，共計募得資金4.06億元。相比較1年多前的IPO募資規(guī)模，珠江啤酒此次22.13億元是超出400%多，可謂“獅子大開口”。
資料顯示，珠江啤酒IPO募投項目包括廣西珠啤年產(chǎn)20萬KL啤酒工程項目、湖南珠啤年產(chǎn)20萬KL啤酒工程項目，分別擬投資52512萬元、54166萬元，合計投資總額為106678萬元。由于IPO募集資金(募集資金凈額37811萬元)不能彌補(bǔ)原定募投項目的投資缺口，珠江啤酒取消了湖南珠啤年產(chǎn)20萬KL啤酒工程項目。同時，縮減廣西珠啤年產(chǎn)20 萬KL啤酒工程項目投資規(guī)模，“將原計劃進(jìn)口的設(shè)備改為國產(chǎn)”，項目預(yù)算投資額由52512萬元調(diào)減為37211萬元。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，解決資金緊張的問題，是珠江啤酒在IPO剛過一年便啟動再融資的原因。1月13日，珠江啤酒剛剛完成一次中期票據(jù)的發(fā)行，以6.63%的票面利率發(fā)行為期三年的債券2.5億元。
定增籌劃中董秘辭職
伴隨在定增新預(yù)案出爐的同時，珠江啤酒宣布取消原定于2月28日召開的原本審議1月5日定增方案的臨時股東大會，決定3月9日召開2012年第一次臨時股東大會審議新預(yù)案。珠江啤酒定增預(yù)案“變臉”之快，竟連股東大會程序都未走完，為資本市場所罕見。
值得一提的是，就在珠江啤酒籌劃定增過程中，1月9日副總經(jīng)理、董秘林遠(yuǎn)存由于“個人原因”向董事會提交了辭呈。辭職后，林不在珠江啤酒擔(dān)任任何職務(wù)。據(jù)珠江啤酒IPO招股說明書介紹，林遠(yuǎn)存，高級管理人員工商管理碩士，會計師、經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)任公司副總經(jīng)理、董事會秘書，曾任珠啤集團(tuán)財務(wù)中心會計主管、副經(jīng)理、公司財務(wù)總監(jiān)兼財務(wù)部經(jīng)理。
為公司IPO上市立下汗馬功勞的董秘辭職對珠江啤酒定增有無影響，記者昨日就此致電珠江啤酒。“董秘辭職與定增沒有關(guān)系，不會影響定向增發(fā)。”公司證券部一人士稱。
