主題：第四屆中國(guó)電子商務(wù)與物流企業(yè)家年會(huì)—電子商務(wù)金融分論壇
時(shí)間：2014年12月19日（下午）
地點(diǎn)：鴻坤金融谷
主持人：尊敬的各位來(lái)賓，女士們，先生們，大家下午好！歡迎大家參加由鴻坤地產(chǎn)鴻坤金融谷冠名的第四屆物流企業(yè)家年會(huì)金融分論壇活動(dòng)。本次會(huì)議主題是“大物流、大金融、大服務(wù)—物流與金融協(xié)同發(fā)展”。本場(chǎng)會(huì)議主題為“共建互聯(lián)網(wǎng)金融濕地，營(yíng)造電商生態(tài)圈”。今天論壇共有六位重量級(jí)嘉賓進(jìn)行主題演講，之后會(huì)就演講主題進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)對(duì)話。最后由現(xiàn)場(chǎng)觀眾與嘉賓互動(dòng)。
首先請(qǐng)?jiān)试S我榮幸地介紹出席本次活動(dòng)的嘉賓，他們分別是：
鴻坤地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理 王玉然
北京億潤(rùn)資產(chǎn)管理有限公司副總裁 劉清華
阿里巴巴集團(tuán)研究院資深專家 方德華
易寶支付總裁 唐彬
深圳光線云端有限公司總經(jīng)理 池洋
上海匯通供應(yīng)鏈有限公司總經(jīng)理 林皓明
再次歡迎以上所有來(lái)賓的到來(lái)。
首先，有請(qǐng)本次活動(dòng)的冠名單位代表，鴻坤地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)事業(yè)部總經(jīng)理王玉然女士為本場(chǎng)活動(dòng)致歡迎詞。
王玉然：大家好！
尊敬的各位領(lǐng)導(dǎo)，各位來(lái)賓，大家下午好！
首先，歡迎各位領(lǐng)導(dǎo)和業(yè)界精英們能夠移駕金融谷。我非常高興，各位來(lái)到金融谷作客。
鴻坤金融谷項(xiàng)目是經(jīng)過(guò)政府部門經(jīng)過(guò)各類條件的嚴(yán)格篩選，最終成為北京市首批鎮(zhèn)級(jí)統(tǒng)籌下的城鄉(xiāng)接合部農(nóng)村集體建設(shè)用地利用新模式試點(diǎn)項(xiàng)目。政府的前瞻思維是對(duì)金融谷的最大支持。在此，我也想借此機(jī)會(huì)向一直支持我們的政府領(lǐng)導(dǎo)致以由衷的感謝。
我個(gè)人一直認(rèn)為中國(guó)的金融產(chǎn)業(yè)正在借勢(shì)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)，實(shí)現(xiàn)偉大的行業(yè)創(chuàng)新。作為各行業(yè)的黃金命脈，它的創(chuàng)新必將顛覆并重塑各類產(chǎn)業(yè)格局，在這個(gè)時(shí)代大勢(shì)前，鴻坤金融谷希望與各位商業(yè)的伙伴一起，共同締造智慧金融服務(wù)創(chuàng)新基地，將致力于金融外包產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)、以金融服務(wù)為紐帶，把園區(qū)打造成北京乃至中國(guó)領(lǐng)先的智慧型、創(chuàng)新型和生態(tài)辦公產(chǎn)業(yè)集群，為入駐企業(yè)提供互聯(lián)網(wǎng)金融帶給我們的實(shí)惠。低門檻的網(wǎng)絡(luò)帶寬改變小微企業(yè)融資難的處境，眾籌平臺(tái)讓我們共同實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想。在招商引資政策上，我們也為企業(yè)向政府爭(zhēng)取了各類扶持政策。
在以上平臺(tái)的基礎(chǔ)上，我們鴻坤金融谷已經(jīng)破冰前行，正式啟動(dòng)了招商歷程，并且已經(jīng)有數(shù)家基金公司、金融服務(wù)類公司成功入駐。我們希望在未來(lái)的某一天，在座的各位能夠加入我們園區(qū)的平臺(tái)，共同實(shí)現(xiàn)智慧金融的理想之夢(mèng)。
在此，期待與在座各位及未來(lái)的各界伙伴攜手，共赴夢(mèng)想。再次感謝大家的光臨，謝謝！
主持人：感謝王總的精彩致辭。
接下來(lái)正式進(jìn)入今天的演講環(huán)節(jié)。首先有請(qǐng)來(lái)自北京億潤(rùn)資產(chǎn)管理有限公司副總裁劉清華女士。劉總的演講題目是“專注企業(yè)綜合金融服務(wù)、打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)”。
劉清華：尊敬的各位來(lái)賓，女士們，先生們，下午好！歡迎各位來(lái)到鴻坤金融谷參加第四屆中國(guó)電子商務(wù)與物流企業(yè)家年會(huì)金融分論壇，感謝各位的蒞臨。再次也感謝本次會(huì)議主辦方給予億潤(rùn)金融一次與各界朋友近距離親密交流的機(jī)會(huì)。
12月16號(hào)，我們剛剛在鴻坤金融谷舉辦了億潤(rùn)金融創(chuàng)辦的鴻坤金融谷互聯(lián)網(wǎng)金融孵化器的揭牌簽約儀式?；顒?dòng)得到了政府各界以及媒體的大力支持，尤其是活動(dòng)之后，媒體和企業(yè)都紛紛來(lái)電咨詢和交流。在這里，我代表億潤(rùn)金融向各界朋友的熱烈關(guān)注表示由衷感謝。
演講前請(qǐng)大家觀看一段視頻，以這種更為生動(dòng)直觀的方式讓各位來(lái)賓對(duì)億潤(rùn)金融有一個(gè)簡(jiǎn)單的認(rèn)識(shí)。
（視頻）
我的演講題目是“專注企業(yè)綜合金融服務(wù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)聚集地”。
首先我想跟大家分享我們億潤(rùn)過(guò)去七年的金融創(chuàng)新和實(shí)踐。2007年6月1號(hào)是有限合伙法》修訂實(shí)施，當(dāng)年的9月，億潤(rùn)在天津的濱海新區(qū)成立了北方第一支有限合伙。當(dāng)時(shí)工商指定的托管銀行建行都沒(méi)有辦理過(guò)這類的投資業(yè)務(wù)，我們是和當(dāng)?shù)氐墓ど毯徒ㄔO(shè)銀行一起摸索成立了有限合伙基金。基金已經(jīng)完成投資近20個(gè)企業(yè)，多個(gè)項(xiàng)目完成上市，并成功退出，為基金投資者獲取了豐厚的投資回報(bào)。
2009年，作為最大的出資人參與設(shè)立國(guó)內(nèi)最大、最規(guī)范的有限合伙制藝術(shù)品投資基金。2013年，發(fā)起設(shè)立了房地分離模式下的產(chǎn)業(yè)園建設(shè)投資基金。2014年，億潤(rùn)金融又與其他58家民營(yíng)企業(yè)共同成立中國(guó)民生投資股份有限公司，探索民營(yíng)資本的未來(lái)方向。
過(guò)去七年，我們一直在探索、創(chuàng)新，堅(jiān)持為中小微企業(yè)和高凈值客戶提供綜合金融服務(wù)，培養(yǎng)了一批優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)，擁有優(yōu)秀的資產(chǎn)管理能力。目前資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)50億。
下一個(gè)七年，我們主要做什么呢？我們國(guó)家正處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，中央支持創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)，支持小微的力度很大，前所未有。在這樣的背景下，對(duì)整個(gè)金融領(lǐng)域產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響。
最為突出的表現(xiàn)就是互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融正在以意想不到的速度發(fā)展和創(chuàng)新。在今年兩會(huì)上的政府工作報(bào)告中，專門提到了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的支持發(fā)展。上個(gè)月的今天，克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上明確指出“開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)”。如果說(shuō)2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，我們相信2015年互聯(lián)網(wǎng)金融將站在風(fēng)口上。
億潤(rùn)金融也是順應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)展，除了堅(jiān)持為中小微企業(yè)和高凈值客戶提供綜合金融服務(wù)以外，還將會(huì)專注于互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)領(lǐng)域。未來(lái)我們的主要經(jīng)營(yíng)集中在三個(gè)方面。一是互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)投資。著力搭建互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)體系，打造互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)聚集。今天我們所在的這個(gè)地方也是2013年北京的重點(diǎn)示范項(xiàng)目北京新金融創(chuàng)新基地。經(jīng)過(guò)鴻坤集團(tuán)的清麗打造，已經(jīng)在這片土地上建設(shè)出美麗而環(huán)保，具有12項(xiàng)智能核心的辦公樓，鴻坤金融谷未來(lái)也將努力打造綠色、健康、環(huán)保的自然環(huán)境和商務(wù)活動(dòng)場(chǎng)所。基于如此優(yōu)質(zhì)的硬件平臺(tái)，億潤(rùn)金融作為入駐金融谷最大的金融企業(yè)，在金融谷創(chuàng)辦了互聯(lián)網(wǎng)金融孵化器，為企業(yè)提供資金服務(wù)、人才管理、跨界交流與大企業(yè)合作等各方面的軟性服務(wù)，并致力于互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)投資。目前已經(jīng)意向簽約入駐孵化器的創(chuàng)業(yè)企業(yè)有靠譜鳥、青年會(huì)、小優(yōu)貸等創(chuàng)業(yè)企業(yè)。特別是靠譜鳥，是服務(wù)于高校校友圈的新型互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，已經(jīng)取得了聯(lián)想投資。此次億潤(rùn)金融投資靠譜鳥也是希望跟大家共同攜手打造人人靠譜、人人受益的校園金融圈。
在2015年即將來(lái)臨之際，整個(gè)金融行業(yè)熱議的恐怕還是互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)新行業(yè)的崛起。雖然就規(guī)模而言還不能跟傳統(tǒng)金融比擬，但其帶來(lái)的理念和思維模式的顛覆以及增速的迅猛讓整個(gè)金融行業(yè)都在發(fā)生重大的變革。惟有開放創(chuàng)新才能開辟新的局面。我們相信互聯(lián)網(wǎng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合才會(huì)有生命力。我們從一開始就立足于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持小微企業(yè)、支持創(chuàng)業(yè)型企業(yè)。我們也希望利用自身的資源優(yōu)勢(shì)，在布局互聯(lián)網(wǎng)金融方面，我們的態(tài)度是非常開放的，我們?cè)敢獍炎约簱碛械膱?chǎng)地優(yōu)勢(shì)、硬件優(yōu)勢(shì)、資源優(yōu)勢(shì)、服務(wù)金融的優(yōu)勢(shì)，乃至是優(yōu)質(zhì)合作伙伴的資源優(yōu)勢(shì)全部共享給大家。希望開創(chuàng)一個(gè)開放、透明、安全、互利共盈的資源平臺(tái)，也希望在今后能有更多有志于此的伙伴加入鴻坤金融谷。我們也有信心將億潤(rùn)金融打造成專注于中小微企業(yè)的金融服務(wù)商，也有信心與有志之士共同探討中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康可持續(xù)發(fā)展的新模式。
在此期待與各位的攜手，共饟盛舉。提前預(yù)祝大家圣誕快樂(lè)。
主持人：感謝劉總的精彩致辭。優(yōu)秀企業(yè)的成長(zhǎng)發(fā)展離不開社會(huì)各界的大力支持，尤其是政府部門。今天大興區(qū)金融辦書記也來(lái)到了現(xiàn)場(chǎng)。掌聲歡迎王書記。還有大興區(qū)西紅門鎮(zhèn)的代表杜鵑女士。還有一位嘉賓是平安銀行現(xiàn)代物流金融事業(yè)部總裁助理朱伯軍先生。
如今的互聯(lián)網(wǎng)科技已經(jīng)有效覆蓋各個(gè)高端服務(wù)行業(yè)，近兩年，金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)科技的觸動(dòng)下，深入滲透至電子商務(wù)領(lǐng)域。如何從電子商務(wù)的角度看待互聯(lián)網(wǎng)的金融發(fā)展呢？接下來(lái)有請(qǐng)阿里巴巴集團(tuán)研究院資深專家方德華先生。他的演講題目是“從電子商務(wù)看互聯(lián)網(wǎng)金融”。
方德華：各位下午好！
我加盟到阿里巴巴研究院的時(shí)間還不是很長(zhǎng)。我今天想從另外一個(gè)視角來(lái)全面審視一下互聯(lián)網(wǎng)金融的過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)到底會(huì)形成什么樣的場(chǎng)景。
互聯(lián)網(wǎng)金融是完全從電子商務(wù)的角度上成長(zhǎng)起來(lái)的。我今天想講三個(gè)方面的內(nèi)容。
第一，金融為什么重要，金融在整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中為什么會(huì)處于核心地位。我們知道從學(xué)術(shù)的角度來(lái)講，金融被譽(yù)為經(jīng)濟(jì)學(xué)皇冠上的明珠，它為什么是皇冠上的明珠？
第二，互聯(lián)網(wǎng)金融在整個(gè)金融領(lǐng)域，或者說(shuō)在金融的大環(huán)境當(dāng)中，起到什么樣的作用。
第三，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，曾經(jīng)有人說(shuō)過(guò)2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，2014年應(yīng)該也是互聯(lián)網(wǎng)金融的第二年。互聯(lián)網(wǎng)金融在快速超常規(guī)的發(fā)展當(dāng)中，有哪些機(jī)遇，又會(huì)面臨怎樣的挑戰(zhàn)。如果有時(shí)間，我也想展望一下互聯(lián)網(wǎng)金融和物流一起合作可以開創(chuàng)出怎樣的遠(yuǎn)景。
首先，金融在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系當(dāng)中為什么重要。經(jīng)濟(jì)學(xué)有一個(gè)最基本的任務(wù)，就是將有限的資源配置到最有效的領(lǐng)域當(dāng)中去。因?yàn)槿澜绲馁Y源都是有限的，不管是可再生的能源，或者不可再生的能源，都是有限的。即使全世界的資源都是有限的，在座各位的生命和時(shí)間也是有限的。
經(jīng)濟(jì)學(xué)要解決的基本問(wèn)題就是怎么配置這些資源。比如今天這塊土地，讓哪一家企業(yè)在這里建廠，或者讓哪一家銀行在這里設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，可以獲得最大的收益，或者說(shuō)這塊土地可以賣出最大的價(jià)值。金融在其中起到什么作用？其中在里面起到兩個(gè)基本的作用。一是如何通過(guò)最有效的血管通道，把資源從資金的富余者手上配置到資金的稀缺者手上。
通常情況下，資金的需求方為整個(gè)社會(huì)創(chuàng)造了很大的價(jià)值。金融所做的基本工作就是如何讓這個(gè)資源在整個(gè)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中很好地流動(dòng)起來(lái)。金融體系就是整個(gè)經(jīng)濟(jì)的血管。如果這個(gè)金融體系不健康，要么會(huì)出現(xiàn)血壓高，整個(gè)資金鏈的流轉(zhuǎn)速度過(guò)快，產(chǎn)生通貨膨脹。要不然由于血梗阻，資源配置不順暢，就會(huì)產(chǎn)生痛點(diǎn)，是需要我們改善的。
金融體系是如何做到這一點(diǎn)的？最大的功能就是定價(jià)。所有的金融學(xué)家和經(jīng)濟(jì)學(xué)家，尋找的就是一條價(jià)值線。資金的價(jià)格到底在什么地方，貨幣市場(chǎng)、股票市場(chǎng)都是給資本定價(jià)的。資本定價(jià)在上世紀(jì)八十年代造就了七位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者，他們都是由于在定價(jià)領(lǐng)域、信息領(lǐng)域、不對(duì)稱領(lǐng)域、博弈論領(lǐng)域當(dāng)中做出杰出的貢獻(xiàn)而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。至今為止這條均衡的價(jià)值線仍然沒(méi)有被找到。耳熟能詳?shù)慕?jīng)濟(jì)學(xué)家們，他們都是由于在定價(jià)領(lǐng)域中做出了杰出的貢獻(xiàn)而拿到了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。
整個(gè)銀行體系的定價(jià)，最基本的是利潤(rùn)的問(wèn)題。我向你借錢，付你多少分息，息高者得之，我就把這個(gè)金融配置到它最需要的領(lǐng)域中去。有一個(gè)小企業(yè)，可以付出20%的利息。另外一家企業(yè)只能付8%的利息。在風(fēng)險(xiǎn)基本可控的情況下，銀行一定會(huì)把這個(gè)資源投給價(jià)高者。
舉個(gè)最簡(jiǎn)單的例子。中國(guó)的鐵路為什么沒(méi)有效率？就是因?yàn)槠眱r(jià)過(guò)于低，或者說(shuō)沒(méi)有按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)作。票價(jià)完全可以定在很高的水平上，淡季的時(shí)候打折，春節(jié)的時(shí)候不打折。資源永遠(yuǎn)是配置給最需要的人，出價(jià)最高者是最需要的?；疖嚻?千一張你急著回家和火車票50塊錢急著回家，我們不說(shuō)人情世故，從市場(chǎng)的角度來(lái)說(shuō)，2千塊錢有人愿意回家，我可以付高價(jià)。不涉及到道德判斷，這只是價(jià)值判斷。從銀行的角度來(lái)說(shuō)，完全是無(wú)情的，只把資源配置給最高價(jià)的人。
銀行付出20%的利息，我知道未來(lái)的利潤(rùn)可以得到50%。另外一家企業(yè)，只能付出6%的利息，銀行把錢貸給誰(shuí)？一定是貸給鴻坤，因?yàn)樗梢愿?0%的利息。金融是定價(jià)的方式，是一種無(wú)情的方式，也是最高效率的方式，將資金盈余者的有效資源配置到最需要的人手里去。
我們一直說(shuō)傳統(tǒng)金融非常重要。我們一直在定義傳統(tǒng)金融。傳統(tǒng)金融的時(shí)間很長(zhǎng)，從金融史的角度來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)金融是從保管業(yè)務(wù)開始，經(jīng)歷了很大的發(fā)展過(guò)程，包括保險(xiǎn)、銀行、代收代付，大概有兩千三百多年的歷史。但是，金融被作為一個(gè)行業(yè)或者是一門學(xué)科來(lái)研究，它的時(shí)間是很短的，不足一個(gè)世紀(jì)。上世紀(jì)2、30年代，金融由于大危機(jī)的發(fā)展，被作為一個(gè)行業(yè)或者是學(xué)科進(jìn)行整體研究。早期研究是在馬歇爾的基礎(chǔ)上開始，經(jīng)歷了有效市場(chǎng)理論，然后是馬林特的行為經(jīng)濟(jì)理論。大致經(jīng)過(guò)5、60年的努力，才讓我們看到今天的傳統(tǒng)金融被分為銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)。我們今天所謂的傳統(tǒng)金融的歷史遠(yuǎn)遠(yuǎn)長(zhǎng)于互聯(lián)網(wǎng)金融，一提傳統(tǒng)金融就是很悠久、很古老的行業(yè)，可以被追溯到400多年前瑞典銀行首先開業(yè)。這個(gè)概念是不正確的，傳統(tǒng)金融也沒(méi)那么長(zhǎng)的歷史，或者說(shuō)傳統(tǒng)金融并不比互聯(lián)網(wǎng)的歷史長(zhǎng)那么多。
舉一個(gè)不恰當(dāng)?shù)睦?，我們一直說(shuō)中國(guó)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，一提到中國(guó)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)似乎就是很久遠(yuǎn)的事情。大家有沒(méi)有想過(guò)如果說(shuō)中國(guó)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)是統(tǒng)收統(tǒng)支和計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的話，它大致有多長(zhǎng)的歷史？1949年，中華人民共和國(guó)建國(guó)，一直到1978年改革開放之前，這段歷史是完全的純粹計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和統(tǒng)收統(tǒng)支。1978年以后，我們提出了有計(jì)劃的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，建立市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，一直到今天，已經(jīng)有36年的歷史。如果可以把改革開放之后的經(jīng)濟(jì)稱為新經(jīng)濟(jì)，中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的歷史已經(jīng)超越了中國(guó)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)。
從今天的角度來(lái)看，不應(yīng)該完全把互聯(lián)網(wǎng)金融的元年定在2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)間沒(méi)有那么短。也不應(yīng)該把互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融割裂開，互聯(lián)網(wǎng)金融是整個(gè)金融體系很有機(jī)的組成部分。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)是怎么發(fā)展起來(lái)的？正像傳統(tǒng)金融在世界各地發(fā)展起來(lái)的歷程不一樣，在古代的巴比倫是因?yàn)橘F族害怕自己的東西被貧民偷走，把最貴重的東西藏在寺院里，產(chǎn)生了最早的金融雛形。在西班牙、葡萄牙的大航海時(shí)期需要保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，幾百年前產(chǎn)生了西歐的金融雛形。在中國(guó)的北宋，由于全國(guó)商業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了匯兌業(yè)務(wù)。金融在全世界各地的發(fā)展，起源是不一樣的。
互聯(lián)網(wǎng)金融在全世界各地的起源有什么不一樣。如果一定要說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)金融的啟蒙者是誰(shuí)，其實(shí)在中國(guó)，應(yīng)該是支付業(yè)務(wù)。如果說(shuō)是支付寶不是很合適的話，也可以說(shuō)是師支付寶和中國(guó)銀聯(lián)。在中國(guó)這個(gè)體系下，或者在全世界的體系下，貨幣這個(gè)東西已經(jīng)用了幾千年，而我們的支付體系一直不夠完善，效率不夠高。大家想象一下之前國(guó)內(nèi)的匯款是怎么做的。有兩種方式，一種是郵政匯款，還有一種是銀行柜臺(tái)匯款。兩種方式都是漫長(zhǎng)的等待過(guò)程。發(fā)一個(gè)郵政匯款之后，如果是急用的，接下來(lái)就是發(fā)一個(gè)電報(bào)。海外過(guò)來(lái)的僑匯也是一樣，會(huì)有10-20天的等待期。
但是，支付寶干了什么事情？我匯給你的同時(shí)，你的賬戶里就是多了一筆錢，首先做到了實(shí)時(shí)到賬。支付寶還干了另外一件事情。金融一定是和實(shí)體經(jīng)濟(jì)相關(guān)的。第三方支付行業(yè)之所以成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的先驅(qū)，因?yàn)樗驼麄€(gè)中國(guó)的國(guó)情很相似。
大家有沒(méi)有記得第一筆淘寶業(yè)務(wù)是怎么產(chǎn)生的？就是因?yàn)橐粋€(gè)不跨洋的照相機(jī)的買賣。一個(gè)日本的華人想賣出這個(gè)照相機(jī)，一個(gè)中國(guó)的華人想收進(jìn)這個(gè)照相機(jī)。兩個(gè)人的意愿非常好，這個(gè)相機(jī)比市場(chǎng)上便宜很多，質(zhì)量也應(yīng)該算是有保證，畢竟那個(gè)人是日本的留學(xué)生。最后，在付款的環(huán)節(jié)上產(chǎn)生很嚴(yán)重的問(wèn)題。賣家不愿意先發(fā)貨再收款，買家堅(jiān)持先收到東西再付款。早年的網(wǎng)購(gòu)一直在這個(gè)過(guò)程中糾結(jié)了很久。一個(gè)不愿意先發(fā)貨，一個(gè)不愿意先付款。支付寶的產(chǎn)生就符合中國(guó)做生意的慣例，中國(guó)做生意有一個(gè)保人的概念。你們兩個(gè)相互不信任，而你們都相信我。我在這之間做一個(gè)保人。支付寶的早期就是干這樣一個(gè)事，這個(gè)事是中國(guó)幾千年做生意的慣例。支付寶的成功奠定了中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的基礎(chǔ)。
2013年為什么被稱為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)元年，某種程度上是天鴻基金做了余額寶。一夜之間，我們知道了所謂的P2P、所謂的網(wǎng)絡(luò)小貸。這些東西存在了很多年。支付寶提供了相當(dāng)棒的，非常安全、可靠的平臺(tái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為什么會(huì)如此高速的發(fā)展，沒(méi)有發(fā)生在美國(guó)，也沒(méi)有發(fā)生在歐洲。是因?yàn)槲覀冞@兒金融資源的覆蓋很不均衡，中國(guó)有非常大的特色。所有的金融資源都集中在北上廣深都非常有限的城市，我們從農(nóng)村吸收大量的資源投放到城市。大家有沒(méi)有想過(guò)，在北京，你開車出去往西走300公里，那邊的金融生態(tài)跟這里完全不同。我們這里出門就有金融網(wǎng)點(diǎn)，那個(gè)地方一家都沒(méi)有，他們的生意怎么做的？很大程度上就是靠手機(jī)，靠支付寶。
我們內(nèi)部有一個(gè)數(shù)據(jù)，支付寶的業(yè)務(wù)在城市當(dāng)中依舊處于平穩(wěn)，甚至高速發(fā)展的階段，但三四線城市的發(fā)展速度是一二線城市的1.5倍，農(nóng)村使用互聯(lián)網(wǎng)金融的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于城市。這就是中國(guó)的現(xiàn)狀。因?yàn)橛羞@么一個(gè)覆蓋面的不足夠大，才有了互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展。更宏觀地看這個(gè)問(wèn)題，其實(shí)就是有什么樣的實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會(huì)有什么樣的金融體系。
傳統(tǒng)金融，包括像工行、建行、農(nóng)行這樣的金融體系，是生長(zhǎng)在工業(yè)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上。工業(yè)經(jīng)濟(jì)要求簡(jiǎn)單、對(duì)等、規(guī)?；?。大家試想一下三峽工程發(fā)的三峽債是3500億，我估計(jì)任何一家單一的小銀行、中銀行，甚至是工商銀行，都沒(méi)有能力單獨(dú)完成這個(gè)任務(wù)。在金融領(lǐng)域當(dāng)中就組成了一個(gè)銀團(tuán)，替它成效了3500億的特別期債。這樣的大型公司在中國(guó)很多，國(guó)電集團(tuán)、中能集團(tuán)、國(guó)投集團(tuán)。正因?yàn)橛羞@樣大型的公司、大型的需求，才可以讓傳統(tǒng)金融長(zhǎng)那么大。
現(xiàn)在時(shí)代不一樣了，我不知道大家有沒(méi)有去過(guò)浙江的淘寶村。淘寶的平臺(tái)給所有的年輕人，給一些不可能找到就業(yè)機(jī)會(huì)、不可能賺到錢，甚至是給不可能養(yǎng)家的人帶來(lái)很好的機(jī)會(huì)。一個(gè)店鋪的銷量每個(gè)月可能只有2、3萬(wàn)塊錢，他不可能從傳統(tǒng)銀行獲得貸款。為什么？對(duì)于工商銀行來(lái)說(shuō)，貸1筆1億塊錢的款項(xiàng)和貸1筆5萬(wàn)塊錢的款項(xiàng)的成本是一致的，前中后臺(tái)的成本大概是3千塊錢左右，對(duì)它來(lái)說(shuō)，肯定愿意貸最大的。1億塊錢，按照6%的毛利來(lái)算，付出很高的成本，還有很大的利潤(rùn)。如果我只貸給你5萬(wàn)塊錢基本成本也是3、4千，這就不可同日而語(yǔ)，我不能做。
天鴻基金的總裁曾經(jīng)開玩笑地說(shuō)他每年收入基金的管理費(fèi)是萬(wàn)分之三，是什么概念？你投1千塊錢，一年的管理費(fèi)是3毛。在這樣的情況下，他們公司是不能設(shè)400服務(wù)電話的，一年你給他打3個(gè)服務(wù)電話，一年的管理費(fèi)就沒(méi)了。天鴻基金這樣的公司做余額寶，包括互聯(lián)網(wǎng)上受追捧的寶寶類的理財(cái)產(chǎn)品是怎么做到的？就是必須依靠大數(shù)據(jù)的平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，降低成本。
阿里小貸，每一筆貸款的成本是個(gè)位數(shù)的，甚至還在降低。只有在這種情況下，我才可以說(shuō)基金1塊錢起售，而不是像傳統(tǒng)銀行的1千塊錢。貸款可以1萬(wàn)塊錢貸出去，也不像傳統(tǒng)的銀行必須要有一定的起點(diǎn)。這除了技術(shù)的進(jìn)步之外，還需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)的配合。因?yàn)橛羞@樣的資金需求。如果都是以前那樣的企業(yè)，動(dòng)輒需要50萬(wàn)的應(yīng)收帳款，我也不會(huì)用1、2萬(wàn)調(diào)這樣的頭寸。之所以網(wǎng)上有那么多的電子商務(wù)企業(yè)，如果只有8家電子商務(wù)企業(yè)，每人貸1萬(wàn)塊錢，這個(gè)小貸公司也不能生存下去。目前阿里小貸的壞賬率大概維持在1%左右，傳統(tǒng)銀行是3%左右。這些都是靠數(shù)據(jù)算出來(lái)的。怎么算這個(gè)數(shù)據(jù)？這涉及到第三個(gè)問(wèn)題。
互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到今天，會(huì)遇到什么樣的機(jī)遇？現(xiàn)在的成本很低，市場(chǎng)前景很廣闊，800萬(wàn)的網(wǎng)店，仍舊在增加。今年“雙11”，阿里巴巴平臺(tái)上全天的交易量是571億，成交筆數(shù)291億筆。中國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)有6億的手機(jī)用戶，差不多也有6億的互聯(lián)網(wǎng)用戶，這些用戶都是排在世界第一的，都是廣闊的市場(chǎng)。這就是互聯(lián)網(wǎng)金融的明天，它有一個(gè)非常廣闊的市場(chǎng)，是任何人都不能忽略的。
問(wèn)題在什么地方？某種程度上，問(wèn)題在于數(shù)據(jù)太多。我們現(xiàn)在正在從小數(shù)據(jù)的時(shí)代邁向大數(shù)據(jù)的時(shí)代。數(shù)據(jù)多有什么問(wèn)題？數(shù)據(jù)多其實(shí)是有問(wèn)題的。一是數(shù)據(jù)過(guò)多之后，你的處理能力會(huì)有問(wèn)題。當(dāng)然，阿里巴巴目前解決了這個(gè)問(wèn)題。二是數(shù)據(jù)多了之后，數(shù)據(jù)之中有很多噪音，有些數(shù)據(jù)是簡(jiǎn)單，并且直接有效的，另一些數(shù)據(jù)是不直接有效的。
我舉個(gè)例子，你一個(gè)月賺多少錢，信用卡刷了多少，是不是按時(shí)還款，這對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是直接、簡(jiǎn)單、線性，并且有效的。但是，你開車出去多少天、社交圈上有多少朋友、評(píng)論不評(píng)論朋友圈，這對(duì)銀行貸款來(lái)說(shuō)直接有效嗎？其實(shí)沒(méi)有，或者說(shuō)完全不相關(guān)。但是，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，這些東西都是相關(guān)的。數(shù)據(jù)和最后的產(chǎn)出是因果性的，是線性的，有因必有果。在大數(shù)據(jù)時(shí)代已經(jīng)不是這樣，至少不完全是這樣。我們不追求精確性，在大數(shù)據(jù)時(shí)代，不是解決為什么的問(wèn)題，而是解決是什么的問(wèn)題。
2008年，美國(guó)金融危機(jī)之前，美國(guó)統(tǒng)計(jì)局一直在做危機(jī)的統(tǒng)計(jì)。有一家公司是MIT的兩個(gè)博士創(chuàng)立的，他們也做通貨緊縮或者是危機(jī)的分析。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局用的是線性的數(shù)據(jù)，核心的消費(fèi)者CPI、PPI、PMI、價(jià)格指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)、出廠價(jià)格。那兩個(gè)博士就從超市當(dāng)中搜集了800萬(wàn)商品的價(jià)格。這些價(jià)格是雜亂無(wú)章的，從經(jīng)濟(jì)理論來(lái)說(shuō)，PMI是兩個(gè)先行指數(shù)，CPI是實(shí)時(shí)指數(shù)?？梢酝ㄟ^(guò)理論來(lái)分析那些先行指數(shù)、中間指數(shù)是有因果關(guān)系的。中國(guó)人民銀行有一個(gè)指標(biāo)，充分就業(yè)、幣值問(wèn)題、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。往下走會(huì)有M2的發(fā)行率，利率是多少。這些目標(biāo)之間都是因果關(guān)系，是線性的，是簡(jiǎn)單的。800萬(wàn)商品的價(jià)格是混亂的，非線性的，甚至是非結(jié)構(gòu)化的。
這兩個(gè)博士通過(guò)自己設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)，算出來(lái)經(jīng)濟(jì)會(huì)在3個(gè)月之內(nèi)進(jìn)入嚴(yán)重的通貨緊縮過(guò)程。這個(gè)結(jié)果，美國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局也得出了，很可惜是在11個(gè)月之后，相差8個(gè)月的時(shí)間。如果他們可以提前8個(gè)月的時(shí)間，可能就能避免這場(chǎng)讓全世界為之震驚的金融危機(jī)。
美國(guó)統(tǒng)計(jì)局還是在解決為什么的問(wèn)題，經(jīng)濟(jì)為什么會(huì)走向危機(jī)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，可以解決是什么的問(wèn)題，會(huì)不會(huì)走向危機(jī)，為什么走向危機(jī)可以在危機(jī)之后再說(shuō)。會(huì)不會(huì)走向危機(jī)可以在危機(jī)之前來(lái)判斷。不是銀行貸出去多少錢，多長(zhǎng)時(shí)間收回來(lái)。我不會(huì)告訴你為什么這個(gè)股票要漲，我只是告訴你它明天會(huì)漲停。如果通過(guò)大數(shù)據(jù)，我可以告訴你本人明天有那么一只股票會(huì)漲停，大家覺(jué)得夠嗎？大數(shù)據(jù)是解決是什么的問(wèn)題。全世界只有5%的數(shù)據(jù)是結(jié)構(gòu)化的，是可以被整理的，這是《大數(shù)據(jù)》的作者總結(jié)出來(lái)的結(jié)果。另外有95%的數(shù)據(jù)都是雜亂無(wú)章的。大數(shù)據(jù)正是要在95%的雜亂無(wú)章的數(shù)據(jù)里描述清楚這個(gè)世界是什么，并且預(yù)測(cè)這個(gè)世界的明天會(huì)是什么。互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)就在這里，我們?cè)趺丛谶@95%的數(shù)據(jù)當(dāng)中理出來(lái)，呈現(xiàn)給大家，明天這個(gè)金融世界會(huì)是什么。
快遞行業(yè)也是一樣的。為什么會(huì)爆倉(cāng)？是因?yàn)轭^疼醫(yī)頭，腳痛醫(yī)腳。如果我們可以利用大數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)這些衣服什么時(shí)候會(huì)買，什么時(shí)候會(huì)進(jìn)主干網(wǎng)，什么時(shí)候會(huì)進(jìn)高速公路，爆倉(cāng)的問(wèn)題就可以解決。菜鳥網(wǎng)絡(luò)在某種程度上就是做這件事情，就是用大數(shù)據(jù)和強(qiáng)大的計(jì)算能力。要把非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)化，進(jìn)銀行，先逛那個(gè)柜臺(tái)，后逛那個(gè)柜臺(tái)。
如果互聯(lián)網(wǎng)金融或者是服務(wù)業(yè)能夠短期內(nèi)解決是什么的問(wèn)題，我相信明天一定會(huì)更好。
主持人：接下來(lái)要繼續(xù)有請(qǐng)下一位演講者，易寶支付總裁唐彬先生。
唐彬：我想講三個(gè)問(wèn)題。第一個(gè)問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融誕生的大背景，為什么中國(guó)可以誕生互聯(lián)網(wǎng)金融。第二點(diǎn)，我以第三方支付為案例闡述互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的發(fā)展。支付寶是支付領(lǐng)域的案例，還有價(jià)值模式的問(wèn)題。第三點(diǎn)，我談一下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關(guān)系到底是顛覆，還是補(bǔ)充。
第一，大背景。為什么互聯(lián)網(wǎng)金融去年爆發(fā)的不可收拾。去年成立了互聯(lián)網(wǎng)金融千人會(huì)，我做輪值主席，大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融特別關(guān)注。說(shuō)明金融需求太大了，以前的服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有滿足中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，大概只有5%的企業(yè)得到了金融服務(wù)，95%沒(méi)有得到金融服務(wù)。95%以上的老百姓沒(méi)有得到好的金融服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息的透明化，有很多方式倒逼金融。
2003年開始，我從硅谷回到北京，馬云當(dāng)時(shí)成立了淘寶，與淘寶同時(shí)誕生的是支付寶。這個(gè)需求早就有了?；ヂ?lián)網(wǎng)一誕生的時(shí)候，互聯(lián)網(wǎng)金融在美國(guó)就出現(xiàn)了。我是1993年去的美國(guó)硅谷，當(dāng)時(shí)在美國(guó)就可以隨時(shí)買股票。今天在中國(guó)，我們通過(guò)任何的網(wǎng)站還不能買中國(guó)所有的基金，還只是到每一個(gè)網(wǎng)站買網(wǎng)站的基金。
在美國(guó)，1996年，一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)就上市了。今天的中國(guó)，還沒(méi)有互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)上市。晚了20年，并沒(méi)有把需求扼殺掉，而是把互聯(lián)網(wǎng)金融的需求壓抑了20年。這個(gè)需求在去年，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)被移動(dòng)帶到現(xiàn)階段。過(guò)去我們作為企業(yè)，不管是傳統(tǒng)的，還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，總是把互聯(lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)分開來(lái)，一分為二，覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)是虛擬的，傳統(tǒng)的是更加接地氣的。其實(shí)我想問(wèn)大家，現(xiàn)在能說(shuō)清楚線上線下嗎？現(xiàn)在是隨時(shí)隨地聯(lián)網(wǎng)，你都不知道是線上、線下了。再舉一個(gè)案例，二維碼支付，你也不清楚是線上支付，還是線下支付。比如比特幣，這是什么東西？是貨幣？是一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品？很難說(shuō)清楚，這都是互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的新的東西。
不管是作為企業(yè)主，還是作為政府，都應(yīng)該深入思考到底在互聯(lián)網(wǎng)全面到來(lái)的時(shí)代，金融應(yīng)該是怎么回事，它應(yīng)該還是更封閉，只為5%的商家提供服務(wù)嗎？難道不能普惠一點(diǎn)嗎？難道它就高高在上？需要你是千萬(wàn)富翁、億萬(wàn)富翁才能提供給你理財(cái)產(chǎn)品？難道老百姓只能把錢存在銀行得到千分之幾的回報(bào)？
互聯(lián)網(wǎng)從二十年前開始誕生，到現(xiàn)在這個(gè)新的階段，我分析互聯(lián)網(wǎng)有三個(gè)特點(diǎn)，第一，互聯(lián)網(wǎng)從比特回歸原子，從虛擬回歸現(xiàn)實(shí)生活。第二，今天的連接，每一個(gè)人和世界連接，以前我們的連接不是個(gè)性化的，不是精準(zhǔn)的，不是自由的。有個(gè)笑話說(shuō)，八十年代，一條狗在PC那一端，你不知道是狗，還是人。今天你的朋友通過(guò)微信、微博聯(lián)系你的時(shí)候，你知道他是你的朋友。你的朋友是活生生的、個(gè)性化的、精準(zhǔn)的。今天你上網(wǎng)不再需要在PC面前坐下來(lái)敲鍵盤，你可以隨時(shí)隨地跟世界連接。把你的知識(shí)和智慧都擴(kuò)大了，這是大背景。
在這個(gè)背景下，互聯(lián)網(wǎng)正在快速的跨界融合，打破壟斷。通訊領(lǐng)域的一個(gè)微信，把運(yùn)營(yíng)商打得落花流水。我在兩個(gè)星期以前，跟王建宙在一個(gè)論壇上討論問(wèn)題，我笑他你以前每天上千億的短信收入，現(xiàn)在收不到了吧。不但收不到短信收入，更可怕的是電話收入也收不到了。因?yàn)槲⑿磐瞥隽宋⒃?。他的嘴巴還很硬，他說(shuō)數(shù)據(jù)都是通過(guò)他吧。我說(shuō)數(shù)據(jù)不一定通過(guò)你，因?yàn)镚oogle正在醞釀?dòng)?jì)劃，在全球發(fā)射6千個(gè)氣球，每個(gè)氣球里面有大功率的WIFI發(fā)射器，我不需要中國(guó)移動(dòng)了，也不需要中國(guó)電信了。在互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)區(qū)里面，你的對(duì)手在跨界。中國(guó)移動(dòng)的對(duì)手可能就是像易寶支付這樣的企業(yè)。
金融領(lǐng)域，從11年前，第三方支付真正的誕生，中國(guó)的金融從此就開始打破了國(guó)有壟斷，打破了單一的支付方式。如果中國(guó)的金融行業(yè)不是國(guó)有壟斷的，那就是金融支付行業(yè)。我回國(guó)11年，我覺(jué)得金融最大的問(wèn)題就是壟斷。首先，國(guó)有資本壟斷。其次，在國(guó)有資本里面，銀行一枝獨(dú)大。這樣就不可能服務(wù)好廣大的普通百姓的需求。
如果說(shuō)有一個(gè)行業(yè)讓傳統(tǒng)金融覺(jué)得很恐懼，那就是第三方支付行業(yè)。馬云在2003年的時(shí)候還沒(méi)有錢呢，是窮光蛋。當(dāng)時(shí)我也沒(méi)什么錢，剛從美國(guó)回來(lái)。11年時(shí)間里徹底改變了，很重要的就是兩點(diǎn)。第一點(diǎn)，第三方支付行業(yè)對(duì)支付的理解和銀行的理解完全不一樣。銀行是怎么理解支付的？銀行理解的支付是安全，把錢從A送到B，這個(gè)理解沒(méi)有錯(cuò)，但這是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以前的理解。真正到了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代以用戶為中心的時(shí)候，這個(gè)理解就遠(yuǎn)遠(yuǎn)跟不上了。因?yàn)橹Ц蹲鳛榻灰椎闹匾?wù)，除了安全的把錢從A付到B，還有信息透明的需求，我不要被騙。
作為一個(gè)用戶，我買對(duì)中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)人保這樣的大家伙，跟他們談判不均衡，老是被欺負(fù)。中國(guó)90%以上的老百姓都是被欺負(fù)的。到銀行排隊(duì)繳費(fèi)，在北京買電還要排隊(duì)，不充值就要停電、停水。這是服務(wù)心態(tài)？這根本就不是互聯(lián)網(wǎng)思維。
我認(rèn)為每一個(gè)人都是獨(dú)一無(wú)二的，都是個(gè)性化的。有人買機(jī)票的時(shí)候就喜歡買保險(xiǎn)。有人不喜歡買保險(xiǎn)，覺(jué)得中國(guó)的保險(xiǎn)是騙人的。20塊錢的航空意外險(xiǎn)，成本不到1塊錢，所以他不愿意買。正是因?yàn)閭€(gè)性化的需求做不到，第三方支付就可以做到。第三方支付利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，盡可能讓信息對(duì)稱、交易公平，讓買方、賣方之間更加均等，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，讓交易個(gè)性化。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是不一樣的，所以第三方支付在過(guò)去11年里，因?yàn)槲覀冇行碌姆较颍覀兘?jīng)過(guò)努力，今天的支付行業(yè)不再是銀行說(shuō)得算，是我們第三方支付在引領(lǐng)新的方向。
第三方支付作為特殊的金融行業(yè)，利用互聯(lián)網(wǎng)的精神和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融是從2003年開始誕生的。經(jīng)過(guò)10年的沉淀，在去年，余額寶點(diǎn)燃了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，它是導(dǎo)火線。余額寶作為金融產(chǎn)品，沒(méi)什么創(chuàng)新的，在我看來(lái)是二流的基金公司做的一個(gè)簡(jiǎn)單的貨幣基金而已。但是，它嫁接在支付寶上面，才成就了余額寶，僅此而已。
第三方支付作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先鋒隊(duì)，在過(guò)去11年里，它從一個(gè)對(duì)支付的獨(dú)特認(rèn)知開始，經(jīng)過(guò)11年的沉淀，到今天奠定了相當(dāng)?shù)幕A(chǔ)，對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，下一步也是至關(guān)重要的，是一個(gè)基石。
第三個(gè)問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的關(guān)系，是顛覆？是補(bǔ)充？每個(gè)人的觀點(diǎn)都不一樣。從商業(yè)角度，我認(rèn)為沒(méi)有問(wèn)題，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個(gè)好事。但是，邏輯并不嚴(yán)謹(jǐn)。從邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕嵌?，?duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融和金融關(guān)系，應(yīng)該從金融的層面思考。
金融有三個(gè)層面，第一個(gè)層面，金融作為一個(gè)行業(yè)，它的本質(zhì)是什么。第二，金融的產(chǎn)品和商業(yè)模式是什么。第三，金融作為一個(gè)機(jī)構(gòu)怎么進(jìn)行創(chuàng)新。金融作為一個(gè)行業(yè)，毫無(wú)疑問(wèn)，金融這個(gè)行業(yè)利用了互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，變得以用戶為中心了，而不是再高高在上了。互聯(lián)網(wǎng)金融讓金融行業(yè)重新煥發(fā)青春，回歸于用戶為中心的本源，回歸金融是服務(wù)于商貿(mào)交易和生活，而不是自?shī)首詷?lè)的。
互聯(lián)網(wǎng)新的技術(shù)、新的思想正在深度地改造金融產(chǎn)品和金融模式。余額寶結(jié)合支付寶的產(chǎn)品，利用互聯(lián)網(wǎng)思維，就成就了貨幣基金的奇跡。這不是余額寶有多牛，也不是天鴻有多牛，是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到這個(gè)階段，需要一個(gè)因素來(lái)引爆。
第三個(gè)層面，在機(jī)構(gòu)層面，毫無(wú)疑問(wèn)。中國(guó)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，如果在今天只是把互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)渠道，還沒(méi)有意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)是一場(chǎng)深刻的思想、技術(shù)和渠道革命，這樣的機(jī)構(gòu)一定會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)顛覆。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)是個(gè)新的時(shí)代。就像蒸汽機(jī)帶來(lái)工業(yè)革命，互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)信息革命。一個(gè)新的時(shí)代，你還按照老的思維做，你會(huì)被時(shí)代拋棄。在時(shí)代面前，時(shí)代潮流，浩浩蕩蕩，順之則昌，逆之則亡?；ヂ?lián)網(wǎng)是個(gè)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)顛覆那些不思進(jìn)取的金融機(jī)構(gòu)?；ヂ?lián)網(wǎng)會(huì)深度改造金融產(chǎn)品和金融模式，讓它們真正以客戶為中心，互聯(lián)網(wǎng)會(huì)讓金融行業(yè)回歸本源，回歸服務(wù)于生活、服務(wù)于商貿(mào)交易的本源。
2013年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者提出金融是人類的一項(xiàng)偉大發(fā)明，第一個(gè)目的是讓交易更加高效。第二，金融是保障老百姓財(cái)產(chǎn)不貶值。中國(guó)的金融在過(guò)去幾十年里，或多或少的背離了這兩個(gè)問(wèn)題，變得太封閉、太自以為是、高高在上、自?shī)首詷?lè)。美國(guó)金融在2008年也背離了本來(lái)目的，所以會(huì)發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)?；ヂ?lián)網(wǎng)在誕生了21年之后，正在強(qiáng)力地推動(dòng)金融回歸本源，讓老百姓的金融意識(shí)回歸到金融權(quán)利，是保證財(cái)富增值、保證中小微企業(yè)能夠得到金融的支持，這就是金融。金融從來(lái)不是高大上，金融也不應(yīng)該是高大上，金融就是應(yīng)該服務(wù)商貿(mào)交易和老百姓生活。我相信互聯(lián)網(wǎng)能讓我們看到金融回歸本源。
謝謝。
主持人：謝謝唐總的精彩致辭。
接下來(lái)有請(qǐng)下一位演講嘉賓，來(lái)自深圳光線云端有限公司總經(jīng)理池洋女士。
池洋：在金融谷給大家分享互聯(lián)網(wǎng)金融，我覺(jué)得特別有意義。雖然從萬(wàn)豪到大興的距離有一點(diǎn)遠(yuǎn)，但是看到這里裝飾得春意盎然，也讓我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融充滿了信心。
互聯(lián)網(wǎng)的高頻熱詞，一邊是繁花似錦，一邊是灰暗一片。作為互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)講，互聯(lián)網(wǎng)加金融實(shí)際上是業(yè)界的看法，而它并不是傳統(tǒng)意義上的學(xué)術(shù)上的定義。互聯(lián)網(wǎng)金融與金融的網(wǎng)絡(luò)化有著本質(zhì)區(qū)別。
我認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融分為幾個(gè)方面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融變革產(chǎn)業(yè)從便捷到競(jìng)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)分幾個(gè)方面，第三方支付的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融P2P發(fā)展現(xiàn)狀。互聯(lián)網(wǎng)金融的眾籌發(fā)展模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的政策分析。
互聯(lián)網(wǎng)加金融并非學(xué)術(shù)意義上的定義，但是業(yè)界的約定俗成。互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)技術(shù)、大數(shù)據(jù)創(chuàng)新，一方面解決用戶的體驗(yàn)。另一方面，使傳統(tǒng)金融得到更好的發(fā)展。從這個(gè)角度來(lái)講，今天的互聯(lián)網(wǎng)，跨界越來(lái)越成為發(fā)展趨勢(shì)。每一個(gè)產(chǎn)業(yè)的成本越來(lái)越高。順豐做快遞的，今天又開始開黑店。有很多企業(yè)是做地產(chǎn)的，今天又投入了互聯(lián)網(wǎng)金融，或者是做O2O。這種情況下，任何一個(gè)供應(yīng)鏈，只要你有心，只要通過(guò)大數(shù)據(jù)服務(wù)，通過(guò)云計(jì)算，都有可能改變上下游的合作關(guān)系。
在跨界整合的平臺(tái)上，無(wú)論是電商、物流、金融，還是地產(chǎn)界的各路人馬，投入大量資金進(jìn)入到互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)合。我們都可以看到互聯(lián)網(wǎng)本身的優(yōu)勢(shì)，以前有支付，以前有金融，以前有地產(chǎn)，以前有電商，加上今天的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)都在競(jìng)合與發(fā)展中不斷前進(jìn)。
在互聯(lián)網(wǎng)蓬勃發(fā)展的時(shí)候，一方面是創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。另一方面是傳統(tǒng)企業(yè)不斷感受到危機(jī)。作為巨無(wú)霸的淘寶、財(cái)富通，是贏者通吃，所有產(chǎn)業(yè)都要涉足，讓規(guī)模比較小的企業(yè)“望羊興嘆”。
互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有著本質(zhì)區(qū)別。傳統(tǒng)金融既可以提供金融服務(wù)，也可以提供金融產(chǎn)品，甚至是金融工具。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)講，基本是圍繞著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算進(jìn)行金融服務(wù)，我們統(tǒng)稱為電信的增值服務(wù)。除了建立自己的平臺(tái)以外，它本身是不產(chǎn)生產(chǎn)品的。支付寶為什么要跟天鴻合作，肯定是有一定道理。
從互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)講，用戶有四個(gè)基本的金融服務(wù)需求，支付、融資、理財(cái)、風(fēng)控。支付如何最便捷、最方便，融資如何做到成本最低，理財(cái)如何做到投資有收益，而且是風(fēng)險(xiǎn)可控。
互聯(lián)網(wǎng)金融模式出現(xiàn)以后，給傳統(tǒng)銀行、傳統(tǒng)證券、信貸市場(chǎng)帶來(lái)的不僅是沖擊，而是一場(chǎng)革命，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代必然的結(jié)果。是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展到今天，金融嫁接在電商產(chǎn)業(yè)中，大家必須面對(duì)的，也不可能解決的問(wèn)題。移動(dòng)支付替代了傳統(tǒng)的支付業(yè)務(wù)，P2P替代了傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)，眾籌替代了傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)。一方面是全球的支付市場(chǎng)在未來(lái)五年將保持40%的增長(zhǎng)速度。另一方面，第三方支付在未來(lái)2-3年內(nèi)有70%的企業(yè)將會(huì)重新洗牌。
作為互聯(lián)網(wǎng)的典型業(yè)務(wù)模式，它的四種需求是支付、融資、理財(cái)和風(fēng)控。支付更多的是第三方支付。融資有P2P平臺(tái)、眾籌平臺(tái)、資產(chǎn)交易平臺(tái)、小微貸，還有基金、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，還有財(cái)富完全。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管控，傳統(tǒng)的保險(xiǎn)業(yè)和征信業(yè)如何嫁接到互聯(lián)網(wǎng)，就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)的征信系統(tǒng)建設(shè)。在淘寶上，在互聯(lián)網(wǎng)上，可以賣保險(xiǎn)，可以賣基金，可以理財(cái)。同時(shí)，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的蓬勃發(fā)展，也使得有心人和有技術(shù)的企業(yè)和個(gè)人投入到第三方支付產(chǎn)品，為第三方支付企業(yè)提供搜索引擎服務(wù)。
下面介紹互聯(lián)網(wǎng)金融第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀。到2014年7月17號(hào)，目前國(guó)內(nèi)一共有269家機(jī)構(gòu)獲得了支付牌照。獲得6張牌照的有6家企業(yè)。銀行收單、預(yù)付卡發(fā)行受理、互聯(lián)網(wǎng)移動(dòng)電話、固定電話、跨境支付，目前一共有22家企業(yè)獲得了這些牌照。
電商和跨境電商成為大家追捧的藍(lán)海。電商企業(yè)和電商物流企業(yè)都在尋找第三方支付。不管是做什么交易，最后都是通過(guò)支付完成交易。我給大家梳理了一下跨境支付牌照企業(yè)的分布，基本上都是在北京、上海、杭州、重慶、深圳。北京一共有9家企業(yè)，上海有8家，杭州有2家，重慶有1家，深圳有2家?？缇持Ц犊梢苑譃橘Q(mào)易支付、留學(xué)教育、酒店住宿和機(jī)票。
第三方支付也存在一些問(wèn)題，像清關(guān)困難、航線的問(wèn)題。雖然我們今天是講互聯(lián)網(wǎng)金融，但是圍繞物流企業(yè)展開的。很多企業(yè)說(shuō)通關(guān)困難、航線困難，還有企業(yè)說(shuō)支付困難。江蘇有一家做得非常好的物流企業(yè)跟我說(shuō)，如果用戶結(jié)賬是用支付寶、財(cái)富通，在海關(guān)清關(guān)特別容易。可是如果用其他的支付，比如你有親戚朋友在國(guó)外，你買的東西也需要快遞公司投遞。還有其他平臺(tái)用信用卡結(jié)賬的。當(dāng)這個(gè)包裹交到快遞公司以后，每個(gè)月這樣的快遞有2萬(wàn)達(dá)。在通關(guān)的時(shí)候，現(xiàn)在的海關(guān)特別不靈活。支付并不是物流公司的主要業(yè)務(wù)，也好像不是你關(guān)心的事，但你不得不關(guān)心所以這也是跨界的原因。
七類牌照的業(yè)務(wù)主要是網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付、預(yù)付卡的發(fā)行和受理、POS機(jī)。我也幫大家梳理了每一項(xiàng)的盈利方式。第三方支付企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和云端的系統(tǒng)服務(wù)，從支付加金融加營(yíng)銷的方式為行業(yè)服務(wù)，覆蓋銀行、商戶、直銷、分銷、代理、企業(yè)用戶、個(gè)人用戶全方位的服務(wù)流程，不能簡(jiǎn)單的把一個(gè)支付企業(yè)看作是你買賣、我交錢或者是幫人家收費(fèi)那么簡(jiǎn)單。側(cè)重于供應(yīng)鏈金融的解決方案，這種支付企業(yè)能夠提供支付加財(cái)務(wù)管理加金融增值等方面的業(yè)務(wù)布局。還有一類是傳統(tǒng)收單企業(yè)，現(xiàn)在一共有269張牌照。跟支付寶、財(cái)富同期獲得支付牌照的企業(yè)，或者說(shuō)躋身于6張牌照以上的企業(yè)，他們可以做到綜合收單業(yè)務(wù)，在線下發(fā)展POS機(jī)的特別多。當(dāng)每一個(gè)商戶手里都拿著一個(gè)POS機(jī)的時(shí)候，你就已經(jīng)面臨著被重新洗牌的境地。
支付寶、財(cái)富通、中國(guó)銀聯(lián)分別位列第三方支付企業(yè)的前三甲，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)占據(jù)了近94-95%的份額。這三家，無(wú)論是在互聯(lián)網(wǎng)上，還是在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上只有5%的市場(chǎng)份額留給三名以后的企業(yè)，3到8名的企業(yè)還占到了2.25%的市場(chǎng)份額。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上有44張牌照，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上有107張牌照。
在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，支付企業(yè)應(yīng)該如何調(diào)整業(yè)務(wù)方向。全國(guó)有269張牌照，每拿一個(gè)牌照都需要獨(dú)立法人機(jī)構(gòu)、注冊(cè)資金達(dá)到1億元，而且還有經(jīng)營(yíng)時(shí)間的限制。因?yàn)檫@些硬性指標(biāo)的要求，很多企業(yè)拿不到這么多的指標(biāo)。所以有牌照的沒(méi)有業(yè)務(wù)，有業(yè)務(wù)的可能沒(méi)牌照。如果有人把95%降到80%，就說(shuō)明別的企業(yè)成長(zhǎng)了。如果說(shuō)成長(zhǎng)到98%，那些企業(yè)還有多少份額呢？
第三方支付是國(guó)家給非金融機(jī)構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)單獨(dú)頒發(fā)的牌照。這些第三方支付企業(yè)如何跟銀行對(duì)接。第三方支付的企業(yè)為什么跟其他企業(yè)不同。因?yàn)榈谌街Ц兜奶厥庑?，它的系統(tǒng)需要接入人民銀行的支付系統(tǒng)，它對(duì)支付企業(yè)的技術(shù)要求很高。如何防洗錢、如何保證客戶的資金安全呢？一方面是對(duì)支付企業(yè)提出很高的要求。另一方面，為什么有些小企業(yè)發(fā)展不好？因?yàn)橐患移脚_(tái)需要與多家銀行進(jìn)行簽約，要進(jìn)行雙邊結(jié)算。小額款項(xiàng)不能實(shí)時(shí)到賬，只有大于5萬(wàn)的大額款項(xiàng)才能實(shí)時(shí)到賬。
銀行卡組織的發(fā)卡行、持卡人、收單機(jī)構(gòu)、商戶，要按照這個(gè)流程收一定的管理費(fèi)。在今年的11月29號(hào)，國(guó)家提出了允許銀行卡的清算機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)設(shè)立清算機(jī)構(gòu)，以后就不再是銀聯(lián)一家能做銀行卡清算。這也意味著銀聯(lián)又面臨外資的進(jìn)入。
最近我們也聽到一些支付企業(yè)受到了處罰。收單的典型作弊方式，一個(gè)是繞過(guò)銀聯(lián)，直接交易。第二個(gè)方式是減少一點(diǎn)手續(xù)費(fèi)。交易金額是7、2、1的分配制度。比如我有一張建行的卡，發(fā)卡行收70%的手續(xù)費(fèi)，收單機(jī)構(gòu)也需要收20%，銀聯(lián)是10%。商戶交手續(xù)費(fèi)有幾個(gè)規(guī)定，餐飲、一般購(gòu)物、民生、公益類的費(fèi)率都不一樣。有些人就跟第三方機(jī)構(gòu)一起合謀，餐飲的本來(lái)是1.25的費(fèi)率，他們會(huì)合謀弄一個(gè)0.7的代碼。
第三方支付從端、管，一直到云和生態(tài)，它是分四個(gè)層面。首先是投入技術(shù)解決安全問(wèn)題，通過(guò)提高安全感解決用戶的體驗(yàn)問(wèn)題。以前大家更多的考慮端，忽略了網(wǎng)絡(luò)生態(tài)環(huán)境。實(shí)際上支付寶今天能做得特別好，這四步都做得比較完美。通過(guò)層層的風(fēng)險(xiǎn)防控，幫用戶達(dá)到安全使用的要求。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)對(duì)第三方支付是很大的沖擊?，F(xiàn)在有了二維碼、條形碼，POS機(jī)的業(yè)務(wù)是不斷萎縮的。
互聯(lián)網(wǎng)金融是一方懂行的產(chǎn)業(yè)投資人和懂得資本財(cái)務(wù)的投資人，將資金、資源、優(yōu)秀項(xiàng)目、優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)進(jìn)行組合的過(guò)程。P2P在國(guó)內(nèi)有幾種形式，包括無(wú)擔(dān)保、小貸公司、平臺(tái)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)擔(dān)保、保險(xiǎn)公司等等。P2P的發(fā)展不僅是國(guó)內(nèi)的，還是全球的，陸金所一直引領(lǐng)著P2P行業(yè)。
互聯(lián)網(wǎng)金融還有一種形式是商業(yè)眾籌。商業(yè)眾籌分為購(gòu)買和投資兩種方式。購(gòu)買又分為捐贈(zèng)模式和獎(jiǎng)勵(lì)模式。投資的又分股權(quán)模式和債權(quán)模式。股權(quán)又分有擔(dān)保和無(wú)擔(dān)保。目前眾籌平臺(tái)的同質(zhì)化現(xiàn)象特別多，法律監(jiān)管和行業(yè)監(jiān)管還需要不斷深化。這個(gè)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在是看上去很美的現(xiàn)狀，成熟機(jī)構(gòu)的建設(shè)還任重道遠(yuǎn)。
圍繞第三方支付的三大功能和金融服務(wù)，我們說(shuō)的是信貸、支付結(jié)算和保理。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)收單的7、2、1分成模式?；ヂ?lián)網(wǎng)思維嫁接到金融領(lǐng)域以后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，只有專注細(xì)分市場(chǎng)。電商企業(yè)需要支付，物流企業(yè)需要支付，每一個(gè)支付的環(huán)節(jié)不一樣，即便是跨境電商，每個(gè)國(guó)家的情況也有所不同。只有真正的服務(wù)中才能發(fā)現(xiàn)很多問(wèn)題，并不是同一款支付產(chǎn)品能滿足所有的支付需求。更多的支付企業(yè)應(yīng)該根據(jù)自己的發(fā)展和服務(wù)企業(yè)的特性進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新和服務(wù)，使產(chǎn)品更加人性化。只有做到支付、營(yíng)銷、金融的增值服務(wù)疊加，才能把互聯(lián)網(wǎng)金融、第三方支付產(chǎn)業(yè)做得更好。
現(xiàn)在無(wú)論是證券公司，還是保險(xiǎn)公司，還是各種理財(cái)公司，只能把錢存到銀行。從銀行的金融機(jī)構(gòu)到非金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)，在信息不對(duì)稱的情況下，先感知到政策。在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，大家都認(rèn)為銀行是核心，再其次是證券、基金、保險(xiǎn)、租賃。其他的法律服務(wù)、IT技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)服務(wù)、電商平臺(tái)，都被認(rèn)為是外圍人員。即便是第一批拿到牌照的技術(shù)企業(yè)，今天仍然沒(méi)有進(jìn)入電商行業(yè)。三年前，互聯(lián)網(wǎng)牌照和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)牌照已經(jīng)一分為二了。今天再想進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)，即使綜合服務(wù)的收單量很大，而在行業(yè)縱深方向還是沒(méi)有客戶。
這個(gè)產(chǎn)業(yè)應(yīng)該是從跨界到整合，要做好互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)該有責(zé)任感和使命感。在機(jī)遇面前，只有人員互融、產(chǎn)業(yè)互融，才能把產(chǎn)業(yè)做好。
移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)不斷增長(zhǎng)，移動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新會(huì)多樣化。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在線教育肯定會(huì)成為爆點(diǎn)。社交進(jìn)入視頻時(shí)代，移動(dòng)電商不再只是購(gòu)物。新興移動(dòng)設(shè)備層出不窮。
互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)共享勢(shì)不可當(dāng)，P2P行業(yè)快速洗牌。眾籌回歸理性，市場(chǎng)細(xì)分，加速創(chuàng)業(yè)發(fā)展。數(shù)字幣屬于小眾市場(chǎng)。互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)+信用征信系統(tǒng)成為必然的發(fā)展趨勢(shì)。第三方支付移動(dòng)奪天下。互聯(lián)網(wǎng)里，解決痛點(diǎn)，深挖小微用戶需求。傳統(tǒng)浸種轉(zhuǎn)型中，生死并行，或重新你襲。政策層面，權(quán)利下放，加強(qiáng)監(jiān)管。行業(yè)合作，產(chǎn)業(yè)鏈延伸。
2015年互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從產(chǎn)業(yè)到產(chǎn)業(yè)人，大家都是任重道遠(yuǎn)。既然我們選擇了這個(gè)行業(yè)，既然看好互聯(lián)網(wǎng)金融，希望大家都用更開放的思維，做更多的互融，把自己的企業(yè)和行業(yè)做得更好。
主持人：謝謝池總。
接下來(lái)有請(qǐng)今天的最后一位演講嘉賓，來(lái)自上海匯通供應(yīng)鏈有限公司的總經(jīng)理林皓明先生。
林皓明：我給大家介紹一下移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)背景下的物流電商和物流金融平臺(tái)的模式。
物流是起落價(jià)，是基礎(chǔ)，商流和資金流是一架飛機(jī)的引擎，可以保證企業(yè)飛得更遠(yuǎn)。最重要的是信息流，信息流是飛機(jī)的中央控制系統(tǒng)，由信息流控制其他的三流。
我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)曾經(jīng)參與過(guò)國(guó)內(nèi)兩家供應(yīng)鏈金融公司的上市。深度供應(yīng)鏈和廣度供應(yīng)鏈模式已經(jīng)不可能在中國(guó)上市，所以我們選擇了第三條道路，技術(shù)型供應(yīng)鏈。
我們?cè)噲D在物流行業(yè)尋找突破口。據(jù)2013年的統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)目前物流公司的普遍形式是小散亂差，前10強(qiáng)企業(yè)的市場(chǎng)份額不到總體份額的3%。
做平臺(tái)到底是選擇哪一種資產(chǎn)模式？國(guó)內(nèi)物流公司基本上都是重資產(chǎn)模式，缺乏的是美國(guó)那樣的輕資產(chǎn)管理公司。
我們對(duì)目前的物流平臺(tái)進(jìn)行了分類，總共分四個(gè)類型。第一種是資訊類的，主要是研究物流的政策、信息發(fā)布。第二類是信息撮合類平臺(tái)，目前為數(shù)最多的就是這一類，已經(jīng)有不下100家，也是風(fēng)投認(rèn)可的模式，小而準(zhǔn)，只做細(xì)分市場(chǎng)。第三類是物流管理平臺(tái)，為物流公司提供管理軟件。第四類是難度最大的，是物流電商平臺(tái)，目前總共有兩家，是阿里物流和運(yùn)東西。阿里物流還是打造一個(gè)交易平臺(tái)，運(yùn)東西是打造成了O2O的平臺(tái)。
目前我們已經(jīng)集聚了2800多家干線供應(yīng)商，已經(jīng)開通了3400多條線路。運(yùn)東西平臺(tái)是一個(gè)物流的垂直搜索引擎和訂單執(zhí)行平臺(tái)。平臺(tái)分兩大板塊，第一個(gè)板塊是運(yùn)東西，為中小客戶提供全程擔(dān)責(zé)的平臺(tái)。第二個(gè)是運(yùn)管家平臺(tái)，為核心用戶和核心平臺(tái)打造扁平中間環(huán)節(jié)，讓直接客戶通過(guò)平臺(tái)進(jìn)行管理。
目前運(yùn)東西平臺(tái)能夠提供五種模式的搜索、下單、PC、手機(jī)APP、微網(wǎng)站和百度直達(dá)號(hào)，為客戶提供快運(yùn)、零擔(dān)、整車等服務(wù)。
這是我們提供給客戶的搜索比較界面，目前可以提供國(guó)內(nèi)兩個(gè)城市之間的運(yùn)輸時(shí)效比較、總價(jià)比較、服務(wù)比較。當(dāng)明年完成國(guó)際空運(yùn)、國(guó)際海運(yùn)完成以后，任何一個(gè)客戶都可以在界面上輸入國(guó)際間的任何兩個(gè)城市，可以迅速計(jì)算出運(yùn)輸費(fèi)用的總價(jià)?？梢蕴峁㏄C端、手機(jī)APP端和微信的在線跟蹤。可以為客戶提供多種在線支付手段。
第二個(gè)板塊是運(yùn)管家平臺(tái)?，F(xiàn)在已經(jīng)有7個(gè)客戶陸續(xù)簽約?？蛻粼瓉?lái)的操作模式都是通過(guò)一家第三方或者是多家第三方物流公司為客戶提供服務(wù)。以前的方式是企業(yè)用一家第三方替代另一家第三方，成本的降低只是微弱的差別。如果企業(yè)直接跳過(guò)第三方的物流管理公司，會(huì)承擔(dān)較高的管理成本。運(yùn)管家為客戶提供綜合解決方案、在線招標(biāo)系統(tǒng)。還能夠?yàn)榭蛻籼峁┚€下的運(yùn)營(yíng)管理。
最后回到今天的主題，物流金融。我們對(duì)銀行的貸款模式進(jìn)行了總結(jié)。2007年以前，銀行主要經(jīng)營(yíng)的是貨幣。我們要到銀行貸款，必須有抵押物。2008年發(fā)生金融危機(jī)以后，銀行開始大規(guī)模開發(fā)信用貸款。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，銀行怎么應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融。運(yùn)東西平臺(tái)通過(guò)訂單數(shù)據(jù)的管理以及線上、線下的監(jiān)控，為金融機(jī)構(gòu)提供有效的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，協(xié)助金融機(jī)構(gòu)通過(guò)平臺(tái)來(lái)開創(chuàng)服務(wù)領(lǐng)域的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。這是我們與建行和平安銀行合作建設(shè)的接口。
我們的物流產(chǎn)品主要有兩種形式，一種是明保理形式，一種是暗保理形式。明保理是由客戶引入承運(yùn)商。暗保理是由承運(yùn)商引入的形態(tài)。
我們?yōu)楣?yīng)商提供的管理系統(tǒng)包括客戶管理板塊、司機(jī)管理模塊、車輛管理、公司網(wǎng)頁(yè)管理。為客戶和供應(yīng)商定制了自定義的短信推送、應(yīng)收應(yīng)付賬款體系。
謝謝大家！
主持人：謝謝林總。
感謝所有演講嘉賓帶來(lái)的思考和啟迪。接下來(lái)的環(huán)節(jié)是互動(dòng)論壇。在正式進(jìn)入這個(gè)環(huán)節(jié)之前，先來(lái)看一段宣傳片。
（視頻）
下面有請(qǐng)北京億潤(rùn)資產(chǎn)管理有限公司副總裁劉清華女士、上海匯通工業(yè)有限公司總經(jīng)理林皓明先生、平安銀行現(xiàn)代物流金融事業(yè)部總裁助理朱伯軍先生、FDS商務(wù)金融集團(tuán)董事長(zhǎng)劉文獻(xiàn)。同時(shí)有請(qǐng)深圳光線云端有限公司總經(jīng)理池洋女士作為互動(dòng)論壇環(huán)節(jié)的主持人。
池洋：剛剛我們分享了互聯(lián)網(wǎng)金融的話題，如何從金融資本到產(chǎn)業(yè)資本。
劉清華：我們目前入駐了鴻坤金融谷，是希望把鴻坤金融谷打造成北京有影響力的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)金融園?；ヂ?lián)網(wǎng)現(xiàn)在最講究的是透明、安全、互利、共贏。首先是希望對(duì)入駐金融谷的企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)投資。打造孵化器的整體服務(wù)體系，會(huì)引進(jìn)一些協(xié)會(huì)組織、聯(lián)盟組織這樣有公信力的組織。對(duì)入駐園區(qū)的企業(yè)進(jìn)行一定的資質(zhì)考核，在大家提到金融產(chǎn)業(yè)園的時(shí)候，覺(jué)得這里的企業(yè)是可靠的。
最主要的是希望引進(jìn)有志于做互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)。群聚效應(yīng)是很關(guān)鍵的。我們接觸到愿意來(lái)園區(qū)的，本來(lái)有一家企業(yè)是做第三方支付的，他們還想介紹他的朋友過(guò)來(lái)。我覺(jué)得有機(jī)會(huì)打造一個(gè)產(chǎn)業(yè)聚集的產(chǎn)業(yè)園。
池洋：劉總既想讓大家記住億潤(rùn)金融，也想讓大家想起互聯(lián)網(wǎng)金融就想起金融谷。
劉清華：是有一點(diǎn)兒私心。
池洋：在今天的幾位嘉賓中，有一位企業(yè)老總有一個(gè)互動(dòng)平臺(tái)，名字非常形象，叫運(yùn)東西。物流金融和你以前所從事的供應(yīng)鏈金融有什么區(qū)別，并介紹一下你的企業(yè)名稱。
林皓明：我在演講的時(shí)候提到，我們這個(gè)團(tuán)隊(duì)打造過(guò)國(guó)內(nèi)僅有的兩個(gè)供應(yīng)鏈金融的上市公司。我們現(xiàn)在又重新從零開始做物流金融，這有非常大的本質(zhì)差別。供應(yīng)鏈金融公司相當(dāng)于銀行外的類金融機(jī)構(gòu)，雖然他們?cè)阢y行的授信達(dá)到100和80億，實(shí)際上做供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)非常大，國(guó)內(nèi)現(xiàn)在很多的物流公司都在轉(zhuǎn)型做供應(yīng)鏈金融，他們只能做熟悉客戶的熟悉產(chǎn)品，而不敢跨越更多。去年在同行中聽到一些聲音，一般情況下，壞賬在1千萬(wàn)以上都是屬于正常的。
對(duì)于供應(yīng)鏈金融來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融服務(wù)公司雖然提供的是服務(wù)，但在法律效益上，承擔(dān)了法律責(zé)任中的買方和賣方的關(guān)系。一旦買家失去償付能力，必須由供應(yīng)鏈金融公司來(lái)承擔(dān)。
運(yùn)東西平臺(tái)打造的產(chǎn)品定名叫回單融資，它是把信息提供給銀行，讓銀行直接向授信企業(yè)放貸，不需要因?yàn)檫@個(gè)客戶的償付能力有問(wèn)題，由平臺(tái)承擔(dān)所有責(zé)任。供應(yīng)鏈金融是主體型的金融模式，承擔(dān)比較高的風(fēng)險(xiǎn)，物流金融是非主體形式，只是向銀行提供一些數(shù)據(jù)。
池洋：請(qǐng)大家記住這個(gè)平臺(tái)的名稱叫運(yùn)東西，如果你想運(yùn)東西，可以找林總。
眾籌作為互聯(lián)網(wǎng)金融的形式，是最容易越界的服務(wù)。從互聯(lián)網(wǎng)金融到眾籌的形式，你認(rèn)為物流這種產(chǎn)業(yè)形式是否適合眾籌。
朱伯軍：我們通常想到物流行業(yè)是關(guān)于供應(yīng)鏈的問(wèn)題。談到物流金融，大家都會(huì)想到供應(yīng)鏈金融。但是，物流金融遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止于此。
關(guān)于P2P模式是否符合物流金融，在某些地方是符合的。就單獨(dú)的供應(yīng)鏈來(lái)說(shuō)，它有上游的上游以及下游的下游，這些都是小微企業(yè)，融資額有限。P2P是否能夠解決物流的核心問(wèn)題，我認(rèn)為遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。包括大家談?wù)摵芏嗟幕ヂ?lián)網(wǎng)金融，依靠互聯(lián)網(wǎng)金融解決物流的核心問(wèn)題，我認(rèn)為在目前中國(guó)的環(huán)境下不太現(xiàn)實(shí)。
原因很簡(jiǎn)單，就是大家會(huì)發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融是碎片化的，是很短期的資金。中國(guó)的資金需求有兩個(gè)極端，一個(gè)是非常短，2、3天的融資需求。另外就是中長(zhǎng)期的，通過(guò)P2P顯然是解決不了。
池洋：華夏銀行中小企業(yè)信貸與平安銀行有什么差異嗎？
朱伯軍：每家銀行都有自己的優(yōu)勢(shì)。作為同業(yè)，我們跟華夏接觸的不是很多。對(duì)于平安來(lái)講，最重要的兩個(gè)優(yōu)勢(shì)，第一就是長(zhǎng)期以來(lái)的供應(yīng)鏈金融。平安銀行的前身是深發(fā)展，是供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的倡導(dǎo)者，做得非常深、非常透，而且有基于平臺(tái)化供應(yīng)鏈的誠(chéng)意網(wǎng)。我們的供應(yīng)鏈融資能力更強(qiáng)。其次，平安銀行的股東平安保險(xiǎn)是全球第三大保險(xiǎn)集團(tuán)。保險(xiǎn)資金對(duì)于中長(zhǎng)期的支持顯然是很多銀行，甚至是國(guó)有銀行不能比擬的。這是平安銀行的優(yōu)勢(shì)。
池洋：有人說(shuō)2012年是大數(shù)據(jù)元年，2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年。經(jīng)過(guò)2014年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展，在即將到來(lái)的2015年，下面一個(gè)問(wèn)題給FDS商務(wù)金融集團(tuán)的董事長(zhǎng)劉文獻(xiàn)先生，您如何評(píng)價(jià)2015年的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融。
劉文獻(xiàn)：大家說(shuō)2014是眾籌的元年，2015年將是眾籌爆發(fā)發(fā)展的一年。昨天證監(jiān)會(huì)公布了《私募股權(quán)眾籌管理規(guī)定征求意見(jiàn)稿》，我覺(jué)得這是歷史性的。大前天，證監(jiān)會(huì)黨委組織學(xué)習(xí)李克強(qiáng)總理的講話。國(guó)家最高層一腳踩到底，就是要做互聯(lián)網(wǎng)金融，要領(lǐng)先世界，引導(dǎo)世界互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)，所以我們召開了世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)。
在總理的報(bào)告中提出要搞股權(quán)眾籌試點(diǎn)，說(shuō)得這么具體，這是破天荒的。說(shuō)明過(guò)去的管理部門可能還沒(méi)有這么快的想法，總理把話說(shuō)到這個(gè)程度，加上中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議又表達(dá)了新常態(tài)的想法，將眾籌代表的互聯(lián)網(wǎng)金融作為2015年的主要內(nèi)容。盡管證監(jiān)會(huì)出臺(tái)的規(guī)定還有很多可以討論的地方，但它的速度是非?？斓?。當(dāng)然，也有預(yù)言說(shuō)上市公司的備案制度也可能會(huì)在明年出臺(tái)，也有人明年的股市會(huì)到萬(wàn)點(diǎn)。所有的目光都集中在了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上，移動(dòng)作為一個(gè)客戶端，它的市場(chǎng)份額、它的方便性、它的效益性，毫無(wú)疑問(wèn)是一個(gè)工具。
我們是做經(jīng)營(yíng)權(quán)眾籌、交易所眾籌，是在股權(quán)眾籌、債權(quán)眾籌、獎(jiǎng)勵(lì)眾籌和商品眾籌之外提出的第五種眾籌。不管是平安的海外眾籌，還是中信信托做的101夜，還是萬(wàn)科房地產(chǎn)，還是阿里巴巴的聚土地，所有大型集團(tuán)目前進(jìn)入的眾籌都是經(jīng)營(yíng)權(quán)、收益權(quán)的眾籌，既不是產(chǎn)權(quán)眾籌，也不是股權(quán)眾籌。第五種形態(tài)的眾籌正在取得很大進(jìn)展。交易所眾籌的目的就是有便于監(jiān)管，用交易所的模式處理信息披露和第三方征信、資金托管的問(wèn)題。因?yàn)槲覀兪潜本┨卦S經(jīng)營(yíng)權(quán)交易所旗下的集團(tuán)，也是中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融專委會(huì)的理事長(zhǎng)單位，愿意跟大興的金融發(fā)展合作。
池洋：謝謝劉總的發(fā)言。如果說(shuō)2015年真的被定義為眾籌的元年，同時(shí)第五種眾籌的出現(xiàn)，讓我們記住劉總的發(fā)言。
劉文獻(xiàn)：1月1號(hào)，我的新書《解放眾籌》全國(guó)發(fā)行，歡迎大家購(gòu)買。這本書在沒(méi)有寫完的時(shí)候就已經(jīng)賣了1萬(wàn)本，是通過(guò)眾籌的方式賣的，所有作者都是眾籌來(lái)的，讀者也是眾籌來(lái)的。
池洋：由于時(shí)間關(guān)系，只能跟各位嘉賓進(jìn)行簡(jiǎn)短的互動(dòng)。感謝各位嘉賓的參與，也感謝各位企業(yè)家的參與。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，不僅是看到未來(lái)的前程似錦，天高任鳥飛，開闊憑魚躍，同時(shí)也要奮發(fā)圖強(qiáng)，它需要產(chǎn)業(yè)人的共同努力，需要把這個(gè)產(chǎn)業(yè)做得更穩(wěn)、做得更好。我們不求大，而是從穩(wěn)中求創(chuàng)新、求服務(wù)、求變革。
謝謝大家！
主持人：謝謝池總，也感謝論壇的各位嘉賓。
現(xiàn)場(chǎng)所有尊貴的來(lái)賓，領(lǐng)導(dǎo)，以及媒體朋友們，由于時(shí)間關(guān)系，第四屆電子商務(wù)與物流企業(yè)家年會(huì)金融分論壇到此圓滿結(jié)束。再次感謝各位嘉賓的光臨。
